Bozorda Eron nefti. Eron neftining sifati. Eron neftni qayerdan yetkazib beradi?

2024 Muallif: Henry Conors | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-02-12 14:23

Eronga qarshi xalqaro sanksiyalarning bekor qilinishi narxlari ancha past boʻlgan uglevodorod taʼminotining yana bir manbasini qoʻshdi. Bozordagi Eron nefti uning uchun hamda Yaqin Sharqda faoliyat yurituvchi xalqaro va milliy neft kompaniyalari uchun nimani anglatishi mumkin?

Eronning salohiyati

1976 yil mamlakat neft sanoati uchun eng yaxshi yil bo'ldi. Eron nefti doimiy ravishda kuniga 6 million barrel ishlab chiqarildi va o'sha yilning noyabr oyida bu ko'rsatkich misli ko'rilmagan 6,68 millionga yetdi. O'sha paytda faqat Saudiya Arabistoni, Sovet Ittifoqi va AQSh yirik ishlab chiqaruvchilar edi.

Keyin inqilob sodir bo'ldi va so'nggi 35 yil ichida Eron nefti hech qachon 70-yillarning o'rtalaridagi cho'qqining uchdan ikki qismidan ko'p miqdorda ishlab chiqarilmagan (garchi bunda gaz asosiy rol o'ynagan bo'lsa ham), mamlakatdagi qora oltin zahiralari so‘nggi 15 yil ichida deyarli 70 foizga o‘sgani – bu xuddi shu davrdagi qo‘shnilariga qaraganda ancha yuqori.

Shunga qaramay, 1970-yillardagi tajriba hali ham nima ekanligini kuchli eslatib turadi. Eron neft sanoati sanksiyalar bekor qilinganidan keyin.

Samarali chora-tadbirlar

AQSh, Yevropa Ittifoqi va BMT tomonidan 2011-yildan beri joriy qilingan sanksiyalar Eronda neft qazib olishning sezilarli darajada qisqarishiga olib keldi. Hindiston, Xitoy, Yaponiya, Janubiy Koreya va Turkiya kabi yirik iste'molchilar Eron neftini katta miqdorda sotib olishda davom etar ekan, ular jahon bozorlarini butunlay to'xtata olmadilar.

Biroq, sanktsiyalarning ta'siri sezilarli bo'ldi. Xususan, texnologiya importidagi jiddiy cheklovlar ishlab chiqarish quvvatlarining texnik holatining yomonlashishiga olib keldi, bu esa Eron neftining sifatini ham pasaytirdi. Bundan tashqari, Yevropa Ittifoqining tankerlarni sug‘urtalashga qo‘ygan taqiqining kengayishi mamlakat eksport salohiyatiga jiddiy cheklovlar qo‘ydi, chunki global tanker floti sug‘urtasining 90% dan ortig‘i Yevropa qonunchiligi bilan tartibga solinadi.

Yakuniy natija uglevodorod qazib olishning sezilarli darajada qisqarishi boʻldi, bu asosan 2011-yilda sanksiyalar joriy etilgandan beri potentsial ishlab chiqarishning umumiy yoʻqotilishi bilan rejadan tashqari toʻxtashlar tufayli boʻldi. Eron neftiga qarshi sanksiyalar ishlab chiqarishni kuniga 0,8 million barrelga qisqartirdi, bu miqdor endi bozorga qaytarilmoqda.

Eron nefti oʻz xaridorini qayerdan topadi?

Yanvar oyida cheklovlar olib tashlanganidan soʻng, rasmiy maʼlumotlarga koʻra, Eron Yevropaga toʻrtta tanker (4 million barrel), jumladan, Fransiyaning Total, Ispaniyaning Cepsa va Rossiyaning Litasco tankerlarini sotgan. Bu faqat taxminan ga tengYevropalik xaridorlarga kuniga 800 ming barrel yetkazib berilgan 2012 yilgacha bo'lgan 5 kunlik sotuvlar. Ko'pgina sobiq yirik mijozlar, jumladan Anglo-Dutch Shell, Italiyaning Eni, Gretsiyaning Hellenic Petroleum va Vitol, Glencore va Trafigura savdo uylari o'z faoliyatini tiklash arafasida. Dollarda oʻzaro hisob-kitoblar va boshqa valyutalarda sotishning oʻrnatilgan mexanizmining yoʻqligi, shuningdek, banklarning akkreditiv berishni istamasligi sanksiyalar bekor qilinganidan keyin asosiy toʻsiq boʻldi.

Shu bilan birga, ba'zi sobiq yirik xaridorlar Tehron o'zining to'rt yillik sotish shartlarini yumshatishni istamasligiga ishora qilmoqda va taklif talabdan ortiq bo'lsa va Saudiya Arabistoni, Rossiya va Iroq Eronning Yevropa bozorini egallab olganiga qaramay, narxlarda ko'proq moslashuvchanlikni namoyish qilmoqda. ulashish.

2016 Outlook

Sanksiyalar bekor qilinishi yaqinlashar ekan, jahon neft bozori pasayish tendentsiyasiga aylandi, 2015-yilning iyun va avgust oylari orasida narxlar 25% ga pasaydi. Shu bilan birga, NYMEX fyucherslari ularning yumshoq tiklanishiga ishora qilishda davom etdi, shuningdek, ba'zilari xalqaro agentliklar 2015-yilning iyul va avgust oylarida ular 2015-yilning yanvar-iyul oylaridagi narx oralig‘idagi kabi barrel uchun 45-65 dollar atrofida barqarorlashishini bashorat qilishgan

Uglevodorodlar bozori harakatining keyingi yoʻnalishi koʻp jihatdan sanktsiyalar bekor qilingandan keyin Eron nefti eksporti qanchalik va qanchalik tez oshishiga bogʻliq. Bu o‘sish ehtimoli bo‘yicha ikkita asosiy fikr mavjud.

Bir tomondan, taxmin qilinadiXalqaro energetika agentligi (EIA) ma'lumotlariga ko'ra, Eron kuniga taxminan 800 000 barrel ishlab chiqarish o'sishi salohiyatiga ega va Saudiya Arabistonidan keyin ikkinchi o'rinda turadi. Boshqa tomondan, EIA prognozlariga ko'ra, 2016 yil boshida sanksiyalar bekor qilingandan so'ng, Eron neft yetkazib berish yiliga o'rtacha 300 ming barrelga oshadi.

Bunday har xil hisob-kitoblarning asosiy sababi shundaki, ikkinchisi bir necha yillik cheklovlarning Islom Respublikasining kon infratuzilmasi yomonlashuviga ta'siriga ko'proq ahamiyat beradi, hozirda ishlab chiqarishni kuchaytirish uchun biroz vaqt kerak. Oxir-oqibat, 2012-yilning o'rtalaridan boshlab, rejadan tashqari to'xtashlar tufayli Eron nefti asta-sekin kuniga 600-800 ming barrelga kam ishlab chiqarila boshlandi.

Bu ishlab chiqarish hisob-kitoblari joriy jahon qora oltin bozoriga qanchalik mos keladi? Kuniga 800 000 barrelga o'sish bugungi kundagi jami neft ta'minotining taxminan 1% ni tashkil etadi, bu kuchli raqobat sharoitida keskin narxlarning o'zgarishiga olib kelishi mumkin, ammo bozorni to'ldirish uchun emas. Aniqrog‘i, o‘rta va uzoq muddatda uglevodorod narxlari talabni qondirish uchun oxirgi barrelni ishlab chiqarish tannarxiga tenglashadi. Neftning uzoq muddatli arzonligi qimmatroq konlarni o'zlashtirishga sarmoya kiritishga to'sqinlik qiladi; oxir-oqibat quduqlar yopiladi va ta'minot kamayadi. Agar narx marjinal qiymatdan oshsa, yangi investitsiyalar qo'shimcha, qimmatroq uglevodorod manbalarini olib keladi.

Shu nuqtai nazardan, nisbatan2014 yilda neft narxlarining o'zgarishi tufayli bugungi bozor kamroq sezgir xarajatlar egri chizig'iga ega (chunki eng qimmat ishlanmalar allaqachon foydalidir). Shunday qilib, 2014-yil oʻrtalaridagi ogʻir sharoitlarga qaraganda arzonroq taʼminotning kichik manbasi narxga kamroq taʼsir qiladi.

Natijada, neft bozori modeli Eron 2016 yilda ishlab chiqarishni qoʻshimcha 800 000 barrelga oshirishi kerakligini koʻrsatmoqda. Brent 2016-yilda 45-65 dollar/barrel oralig‘ida qolishi mumkin, bu 2015 yil davomida kuzatilgan narx oralig‘iga mos keladi.

3-5 yildan keyin nima boʻladi?

Uzoq muddatda esa Eronning qaytishi ta'siri sezilarliroq bo'lishi mumkin. So'nggi bir necha yil ichida biz Yaqin Sharqdagi o'rtacha ko'rsatkichdan ancha yuqori yangi kashfiyotlar to'lqiniga guvoh bo'ldik. Mamlakat texnologiya va tajribaning tashqi oqimidan foydalanish imkoniyati cheklanganligi sababli ushbu zaxiralardan to‘liq foydalana olmayapti. Natijada, nafaqat xom neft qazib olish pasayib ketdi, balki tasdiqlangan zaxiralar darajasi mamlakat tarixidagi eng yuqori ko'rsatkichdir. Shu bilan birga, ishlab chiqarishning joriy darajasi hali ham davlat xarajatlari darajasidan yiroq.

Bu Eronda (Quvayt, Saudiya Arabistoni va BAAdan farqli o'laroq) byudjet taqchilligini qoplash uchun yetarli investitsiya fondiga ega emasligi bilan birga. Bu Eron neftining ko'proq eksport qilinishini anglatadi, bu esa o'z navbatidadavlatning zarur texnologiya va tajribadan foydalanish qobiliyatiga bog'liq.

Islom Respublikasining me'yoriy-huquqiy bazasi ham mamlakat energetika sohasiga pul va nou-xau sarmoya kiritmoqchi bo'lgan xorijiy kompaniyalar uchun katta muammo tug'diradi. Eron konstitutsiyasi tabiiy resurslarga xorijiy yoki xususiy mulkchilikni taqiqlaydi va mahsulot taqsimoti bo‘yicha kelishuvlar qonun bilan taqiqlanadi. XOQ va boshqa xorijiy investorlarga faqat qayta sotib olish shartnomalari orqali qidiruv va qazib olish ishlarida qatnashishi mumkin. Bu shartnomalar mohiyatan xizmat ko‘rsatish shartnomalariga teng bo‘lib, tashqi investorlarga uglevodorod konlarini qidirish va o‘zlashtirish imkonini beradi, agar ishlab chiqarish boshlanganidan keyin nazorat Eron milliy neft kompaniyasi yoki uning sho‘ba korxonalaridan biriga qaytib, ular huquqlarni oldindan belgilangan narxda sotib olishlari mumkin. 2014 yilda Eron Neft vazirligi 20 yildan 25 yilgacha (qaytib sotib olish shartnomalari muddatidan ikki baravar ko'p) qo'shma korxonalar yoki PSA sifatida faoliyat yurituvchi Yagona neft kontraktlarini (IPC) amalga oshirish rejalarini e'lon qildi. Agar ushbu yangi turdagi kelishuvga qonun ruxsat etilsa, XOQ va boshqa xalqaro oʻyinchilar uchun investitsion maqsad sifatida mamlakatning jozibadorligi sezilarli darajada oshadi va uglevodorod zaxiralarini oʻzlashtirishning tezlashishiga olib keladi.

Kapital qoʻyilmalarning istiqbollari

Ba'zi hisob-kitoblarga ko'ra, yangi sarmoyalar neftni qidirish va qazib olishni oshirishi mumkin. Keyingi besh yil ichida Eron yiliga 6 foizga (bu so'nggi bir necha yil ichida Iroqdagi o'sish sur'atlariga mos keladi), butun Yaqin Sharqda neft qazib olishning taxminiy 1,4 foizga o'sishi bilan solishtirganda. Bu stsenariyda, talab o‘zgarmasligini nazarda tutadigan bo‘lsak, 2020 yilga borib neft narxi bir barrel uchun 60-80 dollar oralig‘ida o‘zgarishi mumkin, bu hodisalar bo‘lmaganda, qolgan barcha narsalar teng bo‘lganda, tannarx 10-15 foizga yuqori bo‘lishi mumkin.

Ushbu narx oralig'ida slanets, qumtosh yoki dengiz kabi yuqori xarajat konlariga investitsiyalar 2014-yilgacha bo'lgan darajaga qaytishi dargumon. Garchi neft qazib olish xarajatlari tannarxni oqlash uchun yetarli darajada past bo'lsa ham, ishlab chiqarish davom etishi kerak, bunday manbalarning tez tugashi ularning ahamiyatini pasaytiradi (ayniqsa slanets quduqlari dastlabki 3-5 yil ichida 80% va undan ko'proq hosil beradi). Bunday sharoitda Eron neftining qo'shimcha hajmlarda bozorga chiqishi Qo'shma Shtatlardagi slanets ishlab chiqarishga, Shimoliy va Janubiy Amerika, Osiyo, Afrika va Rossiyaning Uzoq Sharqidagi dengiz konlarida esa biroz kamroq ta'sir qiladi. Shimoliy dengiz konlarining tez tugashi esa ularni Eronda hamda Iroq va Liviya kabi potentsial boshqa mamlakatlarda ishlab chiqarishning ortishi bilan almashtiradi.

Eron nefti va Rossiya

Sharqiy Yevropa mamlakatlariga yetkazib beriladigan Rossiyaning Urals neftining past sifati iste'molchilarning ortib borayotgan tashvishini uyg'otmoqda, chunki bu uni qayta ishlash rentabelligining pasayishiga va moliyaviy yo'qotishlarga olib keladi. Shunday qilib, oltingugurt tarkibi Drujba quvur liniyasi orqali va orqali etkazib beriladiPrimorsk va Ust-Luga neft terminallari 1,5% dan oshadi va uning zichligi 31⁰ API ga oshdi. Bu Platt spetsifikatsiyasiga mos kelmaydi, unga ko'ra oltingugurt miqdori 1,3% dan oshmasligi va nav zichligi 32⁰ dan kam bo'lmasligi kerak.

Rossiya xomashyosi sifatining yanada yomonlashishi bilan Evropadagi iste'molchilar boshqa navlarga - Kirkuk va Basra Light yoki Iran Lightga ustunlik berishadi. Eron neftining sifati Iran Light Urals standarti bilan taqqoslanadi. Ushbu navning zichligi API 33,1°, oltingugurt miqdori esa 1,5% dan oshmaydi.

Islom Respublikasiga qarshi sanksiyalarning bekor qilinishi mintaqadagi xalqaro va milliy neft kompaniyalaridan oʻzlarining strategik rejalarini qayta koʻrib chiqishlari hamda quyidagi stsenariylarning qiyinchiliklari va imkoniyatlarini hisobga olishlarini talab qiladi.

Xorijiy investitsiyalar

Eron nefti jahon bozorida XOQ va boshqa xorijiy investorlar uchun keng imkoniyatlarni ochib beradi, ayniqsa yangi IPC shartnomalari tasdiqlanishi bilan. Bir necha yillik tashqi texnologiya va Eron qazib olish sanoati tajribasidan foydalanish cheklanganidan so‘ng, tashqaridan yordam kerak bo‘ladi va mamlakat moliyasining ahvoli shuni ko‘rsatadiki, bu yordamni tezda olish yo‘lidagi barcha to‘siqlarni bartaraf etish uning manfaatiga xizmat qiladi.

Bundan tashqari, qazib olish birinchi oʻrinda turadigan boʻlsa-da, xuddi shunday holat transport (oʻsib borayotgan ishlab chiqarish hajmini eksport qilish uchun quvurlar), kimyoviy moddalar (eksport uchun olefin olish uchun gaz-kimyoviy kreking) va qayta ishlash (almashtirish uchun) bilan ham rivojlanishi mumkin. neftni qayta ishlash uchun uskunalar,sanksiyalar davrida modernizatsiya qilinmagan).

Cheklovlar joriy etilishidan oldin Eron neft mahsulotlarining asosiy importchisi boʻlgan, shuning uchun endi qayta ishlash quvvatini mahalliy talabni qondirish uchun kengaytirish mumkin, bu qisman import oʻrnini bosishga yordam beruvchi rial kursining pastligi tufayli.

Eron va Iroqda ishlab chiqarish o'sib bormoqda va siyosiy vaziyatning barqarorlashuvi bilan Liviyada uni ko'paytirish rejalashtirilmoqda, bu esa arzon neftning hozirgi stsenariysini kuchaytirishi va uzaytirishi mumkin. MOQga buning taʼsirini yumshatish imkonini beradigan bir qancha strategiyalar mavjud.

Kizdiruv va ishlab chiqarish

Xarajatlarni kamaytirish va samaradorlikni oshirish imkoniyatlari, xususan, neft konlari xizmatlari, pudratchilar va boshqa tashqi xarajatlar bilan bog'liq. Past uglevodorod narxlari tufayli yuqori xarajatli qidiruv va qazib olishga global investitsiyalar sekinlashmoqda, xizmat ko'rsatuvchi kompaniyalar ortiqcha quvvatga ega va o'z stavkalarini pasaytirishga ancha ochiq bo'lmoqda. Bundan tashqari, temir rudasi kabi asosiy tovarlar endi tarixiy eng past darajalarda sotilayotganda, materiallarni boshqarish orqali sezilarli xarajatlarni kamaytirishga erishish mumkin. Zaxiralari hamon investitsiyalarni oqlash uchun yetarlicha arzon boʻlgan Yaqin Sharq MOQlari uchun taʼminotni yaxshilashga eʼtibor qaratish real kapital qoʻyilmalarni jalb qilmasdan xarajatlarni sezilarli darajada kamaytirish uchun real imkoniyatdir.

Qayta ishlash

Arzon xomashyo ham arzon qayta ishlangan mahsulotlarni bildiradi. Tabiiy gaz ko'proq mahalliy manbalardan olinadi, shuning uchun neft mahsulotlarining narxi xom neft narxiga mos keladi.

Demak, talabning pasayishi sharoitida qayta ishlangan mahsulotlar narxi gazga nisbatan tezroq pasaymoqda. Shu bilan birga, agar Eron bozorga gaz ishlab chiqarishning o'sishidan foydalanish uchun qo'yish nisbatan oson bo'lgan qo'shimcha gaz krakerlari bilan kirsa, bu ko'proq narx bosimini keltirib chiqaradi. Darhaqiqat, mamlakatda suyultirilgan gazni eksport qilish ob'ektlari yo'qligini hisobga olsak (va qurish uchun yillar kerak bo'lishi mumkin), ortiqcha gazdan foyda olish uchun yangi quvurlar (masalan, bugungi kunda Turkiya, Armaniston va Ozarbayjonni bog'laydigan) yoki gazni qurish mumkin. qayta ishlash. Eron allaqachon oxirgi variantni faol ravishda amalga oshirmoqda, shu bilan birga mamlakat g'arbidagi yangi neft-kimyo zavodlarining xom ashyoga bo'lgan ehtiyojlarini qondirish uchun qo'shimcha gaz quvurlarini rejalashtirmoqda. Masalan, 1500 km uzunlikdagi G‘arbiy etilen quvur liniyasi qurilishi yakuniy bosqichda. Bu Eron zavodlarining past operatsion xarajatlari bilan birgalikda Islom Respublikasini engil olefinlar uchun eng past kotirovkalarga ega ishlab chiqaruvchiga aylantirishi mumkin.

Bu shuningdek, neft mahsulotlarining birlashgan narxi katalitik krekingdan foydalanishni kengaytirishini anglatadi. Eronning bozorga qaytishi uglevodorodlarga asoslangan mahsulotlarning nisbiy rentabelligini ko'rib chiqishni talab qiladi vaFors ko'rfazining gaz ishlab chiqaruvchi mamlakatlari gazni olefinlarga qayta ishlashga nisbatan LNG shaklida eksport qilishning qiyosiy rentabelligiga erishishi mumkin.

Arzon fraksiyalar krakerlar uchun foydali bo'lganidek, bozordagi arzon Eron xom ashyosi ham qayta ishlovchilar uchun foydalidir. Bu Fors ko'rfazida qo'shimcha sarmoyaviy imkoniyatlarga olib keladi - quvvatni oshirish bo'yicha bir nechta loyihalar allaqachon amalga oshirilmoqda (Eronda sodir bo'lishi mumkin bo'lgan quyi oqimni kengaytirish bundan mustasno). Moliyaviy jihatdan qiyin ahvolda qolgan XOQ va dunyoning boshqa mamlakatlaridagi mustaqil tashkilotlar o‘zlarining quyi oqimdagi aktivlaridan voz kechishga intilayotgan bir paytda, Yaqin Sharqdagi MOKlar birlashish va sotib olish bo‘yicha jozibador bitimlar tuzish imkoniyatiga ega.

Islom Respublikasiga qarshi sanksiyalarning bekor qilinishi va u bilan bogʻliq ravishda uglevodorodlar yetkazib berishning koʻpayishi, dunyo, 1980-yillardagi kabi, neft narxining pastligining potentsial uzoq davom etadigan davrining boshida turgan degan xulosaga olib keladi. Eronning istiqboli yangi muammolar va imkoniyatlarga ega va bu o'zgaruvchan dinamikani o'z strategik rejalariga tez va samarali kiritadiganlarga tegishli.