Birjaning texnik tahlili. Texnik tahlil asoslari

2024 Muallif: Henry Conors | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-02-12 14:26

Birjaning texnik tahlili hozirgi vaqtda "buqalar" va "ayiqlar" o'rtasidagi kuchlar muvozanatini baholash imkonini beradi. Texnik tahlil savdogarlarning narxlar jadvalini kuzatishi va bozor psixologiyasi, tarixning takrorlanishi va boshqa omillar tahlili natijasida shakllangan xatti-harakatlar qoidalarini aniqlashi natijasida paydo bo'ldi.

Texnik tahlil turli ko'rsatkichlar yordamida amalga oshiriladi. Aksariyat prognozlar professional treyderlar tomonidan texnik tahlildan so‘ng tuziladi.

Rossiya qimmatli qog'ozlar bozori boshqa mamlakatlar bozorlariga nisbatan hali ham rivojlanmagan. Fond bozorining rivojlanishi moliyaviy vositalarning kengayishiga yordam beradi. Bundan tashqari, fond bozorlarining har xil turlari mavjud. Birlamchi fond bozori birinchi marta yangi qimmatli qog'ozlarni chiqarish va joylashtirishni o'z ichiga oladi. Ikkilamchi fond bozori uyushgan yoki uyushmagan bo'lishi mumkin. Qimmatli qog'ozlar bozorlari ham hududlar bo'yicha tasniflanadi.

Sotilgan moliyaviy vositalarga qarab treyder brokerni tanlaydi.savdoga kirish. Forex brokerlarining reytingi ma'lum bir broker tomonidan foydalanilgan moliyaviy vositalar sonini baholash imkonini beradi. Brokerlar turli komissiyalar va ish sharoitlariga ega. Savdo uchun broker tanlashda yaxshilab o'ylab ko'rish kerak. Forex brokerlari reytingi ishning barcha muhim jihatlari boʻyicha brokerlarni taqqoslashni oʻz ichiga oladi.

Fundamental va texnik tahlil oʻrtasidagi farqlar

Fundamental tahlil yangiliklarni chiqarish vaqtida va uzoq muddatda narxga ta'sir qiluvchi fundamental omillarni o'rganishni o'z ichiga oladi. Asosiy ko'rsatkichlarga quyidagilar kiradi: YaIM darajasi, ishsizlik, qayta moliyalash stavkasining o'zgarishi va hokazo.

Texnik tahlil ko'rsatkichlar, geometrik shakllar, narxlarni qo'llab-quvvatlash va qarshilik chiziqlari yordamida narxlar jadvalini tahlil qilishni o'z ichiga oladi. Texnik tahlil o'yinchilarning qisqa va o'rta muddatli istiqboldagi psixologik jihatlarini to'liqroq hisobga oladi. Deyarli barcha treyderlar ushbu tahlil turidan foydalanadilar, bir nechta o'yinchilar fundamental tahlildan foydalanadilar, bu esa ob'ektiv xulosalar shakllantirish uchun katta hajmdagi ma'lumotlarni o'rganish zarurati bilan bog'liq.

Fundamental tahlil asosida xulosalar shakllantirilgandan keyin ham treyder texnik tahlil vositalaridan foydalangan holda bozorga eng qulay kirish nuqtasini qidiradi. Ko'pgina treyderlar texnik tahlilni o'tkazish uchun maxsus dasturlardan foydalanadilar. Qimmatli qog'ozlar bozorini tahlil qilish dasturi, qoida tariqasida, grafikni tahlil qiladi va turli ko'rsatkichlardan signallarni aniqlaydi. BiroqKo'pgina treyderlar qo'shimcha dasturiy ta'minotdan foydalanmasdan, o'z-o'zidan diagrammalarni tahlil qilish bilan shug'ullanadilar. Qimmatli qog'ozlar bozorining texnik tahlili turli ko'rsatkichlar signallaridan foydalanishni o'z ichiga oladi, dastur esa bir yoki ikkita ko'rsatkich uchun signallarni beradi va boshqa ko'plab omillarni hisobga olmaydi, masalan, muhim yangiliklarni chiqarish va hokazo.

Texnik tahlil postulatlari

Bozorning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat:

qimmatli qog’ozlarni sotish orqali erkin naqd pul konsentratsiyasida;
kompaniya qimmatli qog’ozlarini sotib olishni tashkil etish orqali investitsiyalarni jalb qilishda;
ularning yuqori likvidligini ta'minlashda.

Qimmatli qog'ozlar bozori ko'rinadigan darajada mavhum emas. Savdoga qo'yilgan qimmatli qog'ozlar ortida ish bilan ta'minlovchi, mahsulot, ish yoki xizmatlar ishlab chiqaradigan va soliq to'lovchi faoliyat yurituvchi tashkilotlarning real iqtisodiyoti turadi.

Birjada professional treyderlar oʻzlarining savdo strategiyalarini yaratishda foydalanadigan uchta asosiy postulat mavjud:

Narx hamma narsani hisobga oladi.
Narx yoʻnalish boʻyicha oʻzgaradi.
Tarix takrorlanadi.

Narx hamma narsani hisobga oladi. Valyuta kabi Forex, fond bozori nafaqat mamlakat iqtisodiyotining holatini, balki treyderlarning umidlarini ham hisobga oladi. Kutishlar mish-mishlar, yangiliklar va bozorning fundamental tahlillari, shuningdek, insayder ma'lumotlariga asoslanadi. Grafikni tahlil qilib, treyder o'z bilimlarini, ma'lumotlarini, ko'rsatkichlarini va boshqa tahlil vositalarini aniqlash uchun qo'llaydinarx harakatining eng katta ehtimoliy keyingi yoʻnalishi.

Narxga juda ko'p turli omillar ta'sir qilishi mumkin, masalan: siyosatchilarning bayonotlari, tabiiy ofat, muhim yangiliklarni kutish va hokazo. Hammasi, mutlaqo hamma ochiq ma'lumotlar allaqachon narxda mavjud.

Narx bir yoʻnalishda harakatlanmoqda. Fond bozori, Forex bozori kabi, tendentsiyalarga bo'ysunadi. Ya'ni, narx hech qachon tasodifiy harakat qilmaydi. Buni texnik tahlilning asosiy ko'rsatkichi - trend tasdiqlaydi.

Tarix takrorlanadi. Aksariyat o'yinchilarning psixologiyasi turli vaziyatlarda faollashtirilgan muayyan harakat stsenariylarining mavjudligini nazarda tutadi. Aynan tarixning takrorlanishi bozorni texnik tahlil qilish uchun umumiy qoidalarni ajratishga yordam beradi.

Texnik tahlil ko'rsatkichlari

Qimmatli qog'ozlar bozorining texnik tahlili quyidagi ko'rsatkichlarni qurish va ulardan foydalanish orqali amalga oshiriladi:

trend chizigʻi, qoʻllab-quvvatlash va qarshilik darajalari;
geometrik shakllar;
osilatorlar guruhining texnik ko'rsatkichlari;
trend texnik koʻrsatkichlari.

Trendline

Agar narx yuqoriga yoki pastga tushsa - bunday harakatni trend deb atash mumkin. Agar narx yon tomonga harakat qilsa, bu yon tomonga yo'nalishdir. Trend bir necha davrlarga ega: kelib chiqishi, rivojlanishi va yakunlanishi. Savdogar o'z yo'nalishi bo'yicha bozorga kirish uchun rivojlanayotgan tendentsiya belgilarini qidirmoqda. Trend tugaganining birinchi belgisida bozorni tark etishingiz kerak.

Uzoq muddatda trendning paydo boʻlishinuqtai nazar, qoida tariqasida, fundamental omillar tufayli. Demak, muhim yangiliklar ta'sirida trend shakllanishi mumkin. Birja savdosining postulatlaridan biri shunday deydi: trendga qarshi o'ynamang yoki trend yo'nalishida o'ynamang. Agar treyder bozorga qarshi o'ynashga harakat qilsa, u ziyon ko'radi.

Trendni rivojlantirish uzoq vaqt talab qilishi mumkin. Trendlar bir necha oy yoki hatto yillar davom etishi mumkin. Trendning tugashi ham fundamental omillarga bog'liq. Uning yakunlanishining belgisi trendga qarama-qarshi yo'nalishda katta narx o'zgarishi bo'lishi mumkin. Bunday tebranish katta o'yinchi pozitsiyani yopganligini ko'rsatadi.

Quyidagi jadvalga qarasangiz, pasayish tendentsiyasini ko'rishingiz mumkin. Pastga tushish tendentsiyasidagi trend chizig'i narxning yuqori ko'rsatkichlari bo'ylab chiziladi. Pastga tushish tendentsiyasida uning chizig'i past narxlar bo'ylab chiziladi.

Trendni aniqlash uchun treyderlar harakatlanuvchi oʻrtachalar, ADX va boshqalar kabi qoʻshimcha koʻrsatkichlardan ham foydalanadilar.

Qoʻllab-quvvatlash va qarshilik darajalari

Qarshilik darajasi - bu narx bir necha marta tegib, orqaga qaytgan chiziq. Misol uchun, trend chizig'i (yuqoridagi misolda) qarshilik chizig'i bo'lib xizmat qiladi. Rasmda narxning trend chizig'iga tegishi, lekin uni buzmasligi ko'rsatilgan. Trend chizig'i yaqinida bozorga trend yo'nalishi bo'yicha kirish kerak, agar uning yakunlanishi belgilari bo'lmasa.

Narx qarshilik chizig'ini kesib o'tgandan so'ng, bu chiziq narxni qo'llab-quvvatlash darajasiga aylanadi. Buquyidagi narxlar jadvalida ko'rsatilgan.

Geometrik shakllar

Grafikni texnik tahlil qilish uchun quyidagi raqamlar qo'llaniladi: uchburchak, to'rtburchak, "bayroq" ("vimpel"), "bosh va elka", "uchlik tepa", "ikki va uchlik pastki", " likopcha" va boshqalar.

Barcha raqamlar ikki guruhga bo'lingan: teskari va davomli raqamlar. Qaytarilish naqshlari treyderga joriy tendentsiyani o'zgartirish imkoniyatini ko'rsatadi va davom etish naqshlari uning keyingi davom etishini ko'rsatadi. Ko'pincha geometrik shakllar usuli o'z-o'zidan emas, balki boshqa tahlil vositalari bilan birgalikda qo'llaniladi.

Qimmatli qog'ozlar bozorining texnik tahlili, xuddi Forex bozori kabi, geometrik shakllardan foydalanishni o'z ichiga oladi, bu ko'pchilik treyderlarning grafikda paydo bo'lgan taqdirda takrorlanadigan xatti-harakatlari bilan bog'liq. Fond bozorida ham, valyuta bozorida ham ushbu tahlil usuli keng tarqalgan.

Uchburchak. Narxlar harakatini bashorat qilish uchun uchburchaklarning to'rt turi mavjud: tushuvchi, ko'tariluvchi, simmetrik va kengayuvchi uchburchaklar. Bu ko'rsatkich teskari guruhga tegishli. Bozorga kirishdan oldin, bu ko'rsatkich diagrammada shakllanganda, siz uning chegaralarining parchalanishini kutishingiz kerak.

Toʻrtburchak. Bu raqam diagrammada aniq gorizontal qo'llab-quvvatlash va qarshilik chiziqlari paydo bo'lganda shakllanadi. To'rtburchak bozordagi kuchlar muvozanatini ko'rsatadi.

"Bayroq" yoki "vimpel". Bu tendentsiyani davom ettirish naqshlari. Narxlar jadvalida bayroq yoki vimpelning ko'rinishi tuzatish bilan birga keladitrend harakati.

"Bosh va elkalar". Bu ko'rsatkich kundalik grafikda shakllanishida katta ahamiyatga ega. Kichikroq vaqt oralig'ida oz sonli treyderlar ishlaydi, ya'ni raqam shakllanishiga reaktsiya past bo'ladi. Bu raqam teskari guruhga tegishli. Shuningdek, texnik tahlilda ko'pincha "teskari bosh va elkalar" naqshidan foydalaniladi, bu holda bu "ikkita pastki" deb ataladi.

"Uch qavatli tepa". Bu naqsh teskari guruhga tegishli va bitta narx darajasida uchta tepalikni tashkil qiladi.

"Ikki va uchli pastki". Ushbu naqsh uchta yuqori naqshga qarama-qarshidir. Narx bir diapazonda uchta minimal darajaga tushadi.

"Saucer". Qaytarilish tendentsiyasi namunasi. U uzoq taymfreymlarda - kunlik, haftalik grafiklarda eng katta qiymatga ega. Ushbu naqshning shakllanishi bir oydan ko'proq vaqt olishi mumkin.

Trend texnik koʻrsatkichlari

Trend yoʻnalishini aniqlash savdoda hal qiluvchi rol oʻynaydi. Bozorga qarshi o'ynash kamdan-kam foyda bilan tugaydi. Qimmatli qog'ozlar bozorining texnik tahlili valyuta tahliliga juda o'xshaydi.

Harakatlanuvchi oʻrtacha. Harakatlanuvchi o'rtacha yoki MA eng muhim trend ko'rsatkichidir. Ushbu ko'rsatkich vizual ravishda belgilangan davr uchun o'rtacha narxlar asosida tuzilgan chiziqni ifodalaydi. Ushbu indikatorni tuzishda yopilish narxlari eng muhim hisoblanadi.

Investitsiya bozorida shunday naql bor: “Bozorni havaskorlar ochadi, professionallar esa yopadi”. Bu narxlarni yopish muhimligini to'liq aks ettiradi. Professional treyderlar katta miqdordagi savdolarni ochadilar va narxga kuchli ta'sir ko'rsatadilar. Aynan shu sabablarga ko'ra yopilish narxlariga katta ahamiyat beriladi.

Eng mashhur MA turlari oddiy, eksponensial va vaznli harakatlanuvchi oʻrtachalardir. Oddiy harakatlanuvchi o'rtacha (SMA) tanlangan vaqt oralig'ida o'rtacha arifmetik qiymat asosida quriladi. Og'irlikdagi harakatlanuvchi o'rtacha (WMA) "og'irlik" koeffitsientini hisobga olgan holda quriladi, ya'ni eng so'nggi narxlar to'liq hisobga olinadi. Eksponensial harakatlanuvchi oʻrtacha (EMA) WMAga oʻxshaydi, lekin oldingi davrdagi barcha narxlarni hisobga oladi.

Odatda treyderlar turli davrlardagi ikkita MA dan foydalanadilar. Bu holda, sotib olish uchun signal pastdan yuqoriga sekin MA tomonidan tez MA kesishishi hisoblanadi. Sotish uchun signal bu tez MA ni sekin MA tomonidan yuqoridan pastga kesib o'tishdir.

Osilatorlar guruhining ko'rsatkichlari

Osilatorlar bozor hajmini oʻlchaydi. Ushbu ko'rsatkichlar guruhi teskari o'zgarish ehtimoli yuqori bo'lgan haddan tashqari sotib olingan va haddan tashqari sotilgan zonalarni ochib beradi. Bu guruh indikatorlari narx kanal ichida harakatlanganda eng aniq signallarni beradi.

Treyderlar orasida eng mashhur osilatorlar quyidagilardir: MACD, Stochastics Oscillator, RSI va boshqalar. Bu ko‘rsatkichlar nafaqat fond bozori, balki valyuta bozorining texnik tahlilida ham qo‘llaniladi.

MACD indikatori. Ushbu ko'rsatkich turli davrlarning harakatlanuvchi o'rtacha ko'rsatkichlari asosida qurilgan va narxning o'zgarishini aniqlash uchun mo'ljallangan. Bu: "MovingAverageConvergence / Divergence" degan ma'noni anglatadi, bu "Konvergentsiya /" deb tarjima qilinadi. Harakatlanuvchi oʻrtacha farq.”

Ushbu indikatorni hisoblash formulasi quyidagicha: MACD=Tez EMA – Sekin EMA.

Ushbu osilatorning xususiyatlari tez va sekin EMA davriga mos keladigan "tez" va "sekin" maydonlarga ega.

Narx ushbu indikatorning nol belgisidan yuqori boʻlsa va oʻsib borayotgan boʻlsa, bu narxning oʻsish harakatidan dalolat beradi va aksincha, agar narx nol belgisidan past boʻlsa va tushib qolsa, u pastga siljishini bildiradi.

Ushbu indikatorning signali narxning nol darajasini kesib o'tishdir. Demak, nol belgisini pastdan yuqoriga kesib o‘tish xarid qilish uchun, yuqoridan pastga esa sotish uchun signaldir.

Agar indikator notoʻgʻri narx harakati (divergentsiya)ni koʻrsatsa, bu narxning oʻzgarishi uchun signaldir.

Stokastik osilator indikatori. Stochastics (Stochastic) nafaqat yopilish narxlarini, balki mahalliy yuqori va past ko'rsatkichlarni ham hisobga oladi. Ushbu ko'rsatkich osilator guruhining boshqa ko'rsatkichlariga qaraganda ko'proq ma'lumotga ega. Bu indikator 80 darajadan yuqori haddan tashqari sotib olish zonasini va 20 darajadan pastda haddan tashqari sotish zonasini nazarda tutadi.

Bozorga kirish uchun signal MACD indikatorining signallariga o'xshash ikkita chiziqning kesishishidir. Bu osilatordagi farq ham bozorga kirish uchun kuchli signal boʻlib xizmat qiladi.

RSI indikatori. Ushbu ko'rsatkichning asosiy parametri - bu qurilgan davr. Muallif tomonidan tavsiya etilgan qiymat 14, lekin 9 va 12 nuqtalar ham tez-tez ishlatiladi. Bu ko'rsatkichtrend kuchini o'lchash uchun ishlatiladi. Tanlangan vaqt oraligʻida narxning oʻsish va pasayish tezligini taqqoslaydi.

Agar indikator chizig'i yuqoriga yo'n altirilgan bo'lsa, bu bozorda o'sish tendentsiyasining tarqalishini ko'rsatadi va aksincha. Shartli ravishda kuchlar balansiga, ya'ni bozordagi muvozanatga 50 atrofida erishiladi. 50-darajali indikator chizig'ini yuqoridan pastgacha kesib o'tish sotish uchun qisqa pozitsiyani ochish uchun signal bo'lib xizmat qiladi. 50 darajasidan pastdan yuqoriga o'tish xarid qilish uchun signaldir.

Yakunda

Qimmatli qog'ozlar bozorining texnik tahlili faqat ushbu bozorda qo'llaniladigan bunday ko'rsatkichlarning mavjudligini nazarda tutadi, ularga quyidagilar kiradi: NH-L, TRIN, MAS va boshqalar. Ko'pincha Forex tahlili uchun ushbu maqolada keltirilgan ko'rsatkichlar qo'llaniladi. Qimmatli qog'ozlar bozorining texnik tahlili bir vaqtning o'zida bir-birini to'ldirishi mumkin bo'lgan bir nechta ko'rsatkichlardan foydalanishni o'z ichiga oladi. Lekin narxni bashorat qilishda boshqa omillarni ham hisobga olish kerak.

Foreks bozori o'ziga xosdir. Valyuta bozoridagi savdo ayirboshlash kursidagi chayqovchilikdir. Forex valyutasi EUR/USD, GBP/USD kabi juftliklarda sotiladi. Shu bilan birga, Forex indikatorlari fond bozorida ham qo'llaniladi. Qimmatli qog'ozlar bozori mavhum tushunchadir, lekin u valyuta birjasi bilan chambarchas bog'liq. Aktsiyalarni katta miqdorda sotib olish bilan valyuta ishlatiladi, bu darhol uning narxida aks etadi. Shu bilan birga, valyuta kursining keskin qadrsizlanishi ko‘plab kompaniyalar aksiyalariga kuchli ta’sir ko‘rsatishi mumkin.