Bozor xavfi: tushunchasi, shakllari, risklarni boshqarish

2024 Muallif: Henry Conors | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-02-12 14:16

Har qanday iqtisodiy faoliyat tavakkalchilik bilan bogʻliq degan fikr tadbirkorlarda hech qanday shubha tugʻdirmaydi.

Ishlab chiqarish, savdo yoki xizmatlar ko'rsatish bilan shug'ullanayotganda kompaniya va firmalarning rahbarlari o'ziga xos qonunlar, qoidalar, me'yorlar va raqobat tushunchasini talab qiladigan bozor tizimiga amal qiladilar. Iqtisodiy tizimlarning ishlashini to'liq va aniqlik bilan hisoblashning iloji yo'q.

Xavfni yaxshi boshqarishning ahamiyati

Turli miqyosdagi boshqaruv qarorlarini qabul qilish jarayoniga (kundalik mahalliy ahamiyatga ega bo'lgandan tortib, tashkilot uchun strategik va hayotiy ahamiyatga ega bo'lganlargacha) juda ko'p turli xil omillar va shartlar ta'sir qiladi. Axborot, ma'lumotlar etishmasligi, shuningdek, tasodifiy omil ta'sirida ifodalangan noaniqlik vaziyatning u yoki bu natijalarini aniq prognoz qilishning oldini oladi.

Xavf iqtisodiy noaniqlikning bir turiga aylanmoqda. Bu hodisa inson faoliyatining aksariyat sohalariga xosdir. Bugungi kunda qanday tadqiqot qilishni biladigan xodimlar,xavflarni bashorat qilish va tahlil qilish korxonaning muvaffaqiyatli ishlashi uchun juda muhim hisoblanadi. Daromad miqdori, raqobatbardoshligi va firmaning omon qolishi ko'p jihatdan uning menejerlarining ma'lum bir harakat oqibatlarini bashorat qilish qobiliyatiga bog'liq.

Etarli tajriba va malakaga ega boʻlgan mutaxassislarga ishonib topshirilgan bozor moliyaviy risklarini tahlil qilish. Bunday menejerning vazifasi kompaniyaning aktivlari va foydasini foiz stavkalari, valyuta kurslarining o'zgarishi va o'zgarishi va boshqa iqtisodiy va moliyaviy hodisalar natijasida ko'rilgan zararlardan himoya qilishni ta'minlashdan iborat.

Xavf nima: tushuncha, xususiyatlar

Xavf - bu bir nechta taklif qilingan muqobil variantlar oʻrtasida maʼlum tanlov mavjudligi bilan bogʻliq vaziyat. Xavfli hodisaning yuz berishi ham ijobiy, ham salbiy natijaga olib keladi.

Boshqacha aytganda, tavakkal muvaffaqiyat yoki muvaffaqiyatsizlik ehtimolidir. Bu tushunchani noaniqlikdan farqlash kerak, chunki xavfni baholash va uning taʼsirini oʻlchash mumkin.

Xavfli vaziyat belgilari:

Noaniqlik bor.
Muqobil harakat yoʻnalishini tanlash mumkin (ulardan biri tanlovdan bosh tortish).
Mavjud muqobillarni baholash mumkin.

Menejerga individual omillarning salbiy ta'sirini kamaytirish bo'yicha o'z vaqtida chora ko'rish imkonini beruvchi xavfning eng muhim xususiyati hisoblanadi.ehtimollik. Bu atama mavjud vaziyatni matematik baholashni anglatadi. Ehtimollik ma'lum bir natijaning paydo bo'lish chastotasini hisoblashni aks ettiradi. Bunday baholash faqat etarli statistik ma'lumotlar (ma'lumotlar, ko'rsatkichlar, ekspert baholari va prognozlar) mavjud bo'lganda amalga oshirilishi mumkin.

Bozor xavfi: xususiyatlari, turlari va xususiyatlari

Bozor omillari ta'sirida har qanday ob'ektning iqtisodiy holatining xususiyatlari qaror qabul qiluvchilarning kutganlariga mos kelmasligi mumkin bo'lgan vaziyat - bozor riskini tashkil etadigan narsa.

Bank tavakkalchiligining boshqa turlaridan bunday holatlar bozor konyunkturasi bevosita ta’sir qilishi bilan farqlanadi. Bozor tavakkalchiligiga foiz stavkasi riski, shuningdek, birja va valyuta risklari kiradi.

Turli turdagi tashkilotlar uchun xavf

Xavfli vaziyatlarning har qanday korxona faoliyatiga ta'siri juda katta, shuning uchun ularga e'tibor bermaslik yoki etarlicha chuqur o'rganish yo'qotishlarga va hatto kompaniyaning qulashiga olib kelishi mumkin. Bozor riski - foiz stavkalarining o'zgarishi katta ahamiyatga ega bo'lgan eng muhim iqtisodiy bozorlarga xos xususiyatdir. Bu qarz qimmatli qog'ozlari, qimmatli qog'ozlar, valyutalar va tovarlar bozori.

Xavflarning ushbu toifasi bozordagi moliyaviy vositalar narxining o'zgarishi yoki valyuta kurslarining o'zgarishi sababli kredit tashkilotlarining yo'qotishlari (moliyaviy yo'qotishlar) ehtimolini aks ettiradi. Shuningdek, riskning ushbu toifasi narxlar o‘zgargan taqdirda savdo tashkilotining foyda yoki zarar olish imkoniyatini aks ettiradi.

Banklar uchun foiz stavkalari xavfi eng ko'p bo'ladimuhim, chunki u faoliyatning yakuniy natijasiga bevosita ta'sir qiladi. Bu depozitlar va kreditlar bo'yicha foiz stavkalarining o'zgarishi hisobiga bank tashkiloti aktivlarining qiymatini oshirish yoki pasaytirish imkoniyatida ifodalanadi.

Investorlar uchun xavf qiymati

Kelajakdagi investitsiyalarning iqtisodiy samaradorligini baholashda har bir investor ma'lum bir loyihaning tavakkalchilik darajasi to'g'risida ob'ektiv va ishonchli ma'lumotlarni olishdan manfaatdor.

Uning kutilayotgan portfel daromadining ma'lum diapazoni va haqiqiy foyda ushbu intervaldan oshib ketishi ehtimoli bor va bozor xavfi mavjud.

Ya'ni, bu zarar olish, yo'qotish yoki foydaning kamayishi ehtimoli mavjudligi. Xo'jalik faoliyatini amalga oshirish bilan bog'liq yo'qotishlar moddiy, mehnat va moliyaviy hisoblanadi. Bozor moliyaviy risklari o'ziga xos darajaga ega, unga ko'ra kapital qo'yilmalarning eng yuqori daromadli variantlari, qoida tariqasida, o'ta xavfli bo'ladi. Ba'zan shunchalik ko'pki, investorlar ular bilan biznes qilmaslikka qaror qilishadi, chunki "o'yin shamga arzimaydi"

Nima uchun xavfli vaziyatlar yuzaga keladi?

Koʻpincha xavf bilan bogʻliq vaziyatlarni shakllantirishda tashqi va ichki sabablar ishtirok etadi.

Bozor xavfining ichki sabablari:

Qasddan qarshilik. Masalan, muayyan toifadagi moliyaviy vositalarni sotib olish yoki sotish.
Rahbarlar qilishda notoʻgʻri ishlarni qilishadiboshqaruv qarorlari. Bu aktsiyalarni, obligatsiyalarni, valyutalarni sotib olish yoki sotish, shuningdek, bu manipulyatsiyalar soni va vaqtidagi xatolar bo'lishi mumkin.

Xavfli vaziyatlarni tashkil etuvchi tashqi sabablar quyidagilar hisoblanadi:

Emitent bilan sodir boʻlgan voqealar va umumiy bozor sharoitlari tufayli moliyaviy vositalar qiymatining noqulay oʻzgarishi (kapital riskiga taʼsir qiladi).
Qimmatbaho metallarda uchish.
Oʻz vaqtida qaytarilmasligi mumkin boʻlgan koʻp sonli aniq moliyaviy vositalardan (obligatsiyalar, kreditlar, ipotekalardan) foydalaning.
Keskin oʻzgaruvchan valyuta kurslari.
Mijozlar va pudratchilar shartnoma shartlarini bajarmaslik holatlari.

"Bozor riskini baholash" nimani anglatadi?

Korxonani xavfli vaziyatlarning oldindan aytib bo'lmaydigan ta'siridan himoya qilish uchun bozor tavakkalchiligi baholanadi va tahlil qilinadi.

Ushbu harakatlarning asosiy maqsadi kompaniya tomonidan strategik maqsadlarni belgilashda hisobga olinadigan xavf-xatarni ushlab turishdir. Bu aktivlar va kapitalni saqlab qolish hamda yo‘qotishlarni kamaytirish yoki yo‘q qilish uchun zarur.

Korxona faoliyati uchun muhim boʻlgan barcha turdagi risklarni (valyuta, tovar riski va boshqalar) tahlil qilish.

Bozor risklarini boshqarish bosqichlari

Xavfni boshqarishning maqsadi, tamoyillari va usullarini aniqlagandan so'ng mutaxassislar quyidagi harakatlarga o'tadilar:

Oshkorabozor xavfi.
Uning ta'sir darajasi va ehtimollik darajasini baholang.
Bozor xavfini kuzating.
Xavfni nazorat qilish va minimallashtirish uchun chora koʻrish.

Xavfni baholash va boshqarish bilan shug'ullanadigan mutaxassislar uchun asosiy muammo - universal retseptlarning yo'qligi. Har bir vaziyat va muammo o'ziga xosdir va individual yondashuvni talab qiladi. Shuning uchun menejerlarga malaka, tajriba va professionallik bilan bir qatorda sezgi va fikrlashning moslashuvchanligi kabi fazilatlar kerak.