Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish

2024 Muallif: Henry Conors | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-02-12 14:19

Dunyoda turli xil mahsulot va tovarlar ishlab chiqaradigan yoki o'z xizmatlarini taklif qiluvchi korxonalar juda ko'p. Qanday qilib ular suvda qolishadi? Qanday qilib tadbirkorlar o'z tashkilotlarini ilgari surishlari va rivojlantirishlari mumkin? Buning uchun korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish kabi narsa bor.

Moliyaviy barqarorlik nima?

Moliyaviy barqarorlik tashkilotni moliyaviy jihatdan tavsiflaydi, chunki mutlaqo har qanday tashkilotning natijasi unda ma'lum miqdordagi moliya mavjudligi va ularning to'g'ri taqsimlanishiga bog'liq. Xususan, barqarorlik moliyaviy barqarorlik, korxonani etarli miqdorda moliya va boshqa zarur resurslar bilan ta'minlash qobiliyatini (yoki qobiliyatsizligini) anglatadi. Bu, shuningdek, mablag'lardan foydalanish samaradorligini, boshqa moliyaviy korxonalar bilan ishlash va aloqani, kompaniyaning barqarorligi va ishonchliligini bildiradi.

Yuqoridagi ta'riflarni o'zgartirib, biz moliyaviy barqarorlik ta'rifini kengaytirishimiz mumkin,korxonaning barqarorligidan dalolat beruvchi o'xshash xususiyatlarini ta'kidlash. Shunday qilib, moliyaviy barqaror korxona o'z maqsadlariga muvofiq ishlaydi.

Firmalar doimo turli qiyinchiliklar va oqibatlarga duch kelishadi, bu esa ma'lum bir tashkilot o'z maqsadlariga erishyaptimi yoki yo'qligini tushunishni qiyinlashtiradi.

Ushbu noaniqlikning biznes modellariga ta'siri risk deb ataladi. U yo'q qilish tartib-qoidalarini amalga oshirish orqali xavfni o'zgartirish maqsadida aniqlash, tahlil qilish va baholash orqali boshqaradi. Buxg alterlar va tahlilchilar birgalikda ishlash va yo'qotish hisobotlari ma'lumotlarini hisobga olish, masalan, bankrotlik kabi inqiroz holatlarining oldini olishlari mumkin.

Ularning holatiga qarab moliyaviy barqarorlik turlarga bo'linadi:

Mutlaq. Agar kompaniya qarzlar va kreditorlardan mustaqil bo'lgan holda ishlashni davom ettirish uchun yetarli naqd pulga ega bo'lsa, uni moliyaviy jihatdan mutlaqo barqaror deb atash mumkin.
Barqaror. Korxonani zarur mablag' va resurslar bilan ta'minlaydi, nisbiy barqarorlik holatida.
Beqaror. Moliyaviy to'lovlarni o'z vaqtida to'lay olmaslik, tashkilotni ishlashi uchun zarur mablag' va resurslar bilan ta'minlay olmaslik.
Inqiroz. Oddiy qilib aytganda, bu holat bankrotlik deb ham ataladi. Bu korxonaning moliyaviy holatini saqlab qolish va tadbirkorlik faoliyatini davom ettirish qobiliyatining to'liq yo'qolishini anglatadi.

Tashkilotning holati darajasini aniqlash uchun har birtadbirkor buni qanday qilishni bilishi kerak. Bu tashkilotning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishni aniqlashga yordam beradi. U boshqaruv tomonidan boshqariladi, uning vazifasi barqaror barqarorlikni ta'minlashdir. Shuningdek, u korxonaning butun faoliyatini tahlil qiladi. Tadqiqot odatda quyidagi yo'nalishlarda olib boriladi:

foyda ko'rsatkichlarini to'liq tahlil qilish;
rentabellik ko'rsatkichlarini o'rganish;
sotish bozorida moliyaviy barqarorlik va barqarorlikni ayniqsa tahlil qilish;
kapitaldan va sotilayotgan mahsulot yoki xizmatdan foydalanish samaradorligi boʻyicha tadqiqot.

Biznes tahlilchisi bu mezonlarning barchasini tahlil qiladi. Uning vazifasi kompaniyaning holatini aniqlash, o'rganish, yangi biznes modellarini bashorat qilish va ishlab chiqishdir. Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishning asosiy vazifasi - kamchiliklarni inqirozga olib kelmasligi uchun ularni bartaraf etishdir. Bu maqsad asosiy hisoblanadi, chunki tashkilotning kelajagi va obro'si, shuningdek, uning ishi va faoliyati shunga bog'liq.

Moliyaviy barqarorlik, o'z navbatida, korxonaning yuqori mahsuldorligini va rejalashtirilgan vazifalarning bajarilishini kafolatlaydi. Oddiy faoliyat ko'rsatayotgan korxonani o'z moliyaviy ehtiyojlarini mustaqil ravishda to'lay oladigan va taklif etilayotgan xizmatlarni bajara oladigan korxona deb atash mumkin.

Barqarorlikning dastlabki tahlili

Tahlil ishlarini bajarishdan oldin, buning oldini olish uchun kompaniyaning hozirgi holatiga dastlabki baho berish kerak.keyingi tahlil muammolari. Buning uchun sizga kerak:

hozirgi vaziyatni, shu jumladan mulkni baholang;
korxona qanday sharoitlarda ishlayotganini muhokama qiling;
erishilgan natijalarni tahlil qiling;
yangi maqsadlarni ishlab chiqish, tashkilot istiqbollarini tahlil qilish.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilishning ushbu usuli har bir korxona uchun juda muhimdir, ular muntazam buxg alteriya hisobotlarida ham ko'rsatilishi mumkin. Ularning har biri tashkilot faoliyatining to'liq samaradorligi va istiqbollarini ko'rsatishi kerak. Biroq, bunday hisobotlar, agar kompaniyaning unumdorligi pasaygan va moliyaviy ahvoli yomonlashgan bo'lsa, yo'qotish moddasini ham o'z ichiga olishi mumkin. Bunday hollarda kompaniya o'z ishida turli tahlillarni o'tkazishni va yuzaga kelgan "muammolarni" bartaraf etishni boshlaydi.

Iqtisodiy salohiyat ta'rifi

Har bir tashkilotning iqtisodiy salohiyatini ikki tomondan koʻrish mumkin: mulkiy va moliyaviy. Ular doimo bir-biriga bog'langan, chunki mulk potentsialining yomonlashuvi moliyaviy salohiyatning pasayishiga olib keladi va aksincha.

Korxonaning faoliyat yuritish jarayonida aktivlarni to'g'ri taqsimlash juda muhim, chunki kelajakdagi moliyaviy holat ularning investitsiyalariga bog'liq. Buning uchun tadbirkorlar dunyosida tahlilning ayrim toifalari yana paydo bo‘lmoqda - vertikal va gorizontal.

Vertikal tahlil korxona mablagʻlarining tuzilishi va manbalarini tavsiflash uchun mavjud. Bundan tashqari, baholash uchun ishlatiladiinflyatsiya ta'siri va kompaniyangizni raqobatchilar tashkilotlari bilan muntazam ravishda taqqoslang, kelajakda investitsiyalar olishni rejalashtiring, investorlar va potentsial xaridorlar uchun kompaniyaning obro'si ustida ishlang.

Gorizontal tahlil faqat analitik bilan ishlashga qaratilgan boʻlib, u analitik jadvallarni tuzish uchun ishlatiladi. Ular odatda ma'lum bir davrdagi o'sish sur'atlarini ko'rsatadi, bu nafaqat tashkilotlarning harakatlarini tahlil qilish, balki ularning rivojlanishini prognoz qilish uchun ham yordam beradi.

Bundan tashqari, trend tahlili kabi narsa ham mavjud. U har bir hisobot pozitsiyasini bir qator oldingi davrlardagi pozitsiyalar bilan solishtirish va kompaniyaning kelajagini erkin belgilash imkonini beradi. Faktor tahlili tashkilot rivojlanishiga ta'sir qiluvchi omillarni (ijobiy va salbiy) baholaydi.

Bu testlar oʻzaro bogʻliq va oʻxshash afzalliklarga ega. Ularning o'zaro ta'siri kompaniyaning harakatlarini taqqoslash, uning holatini aniqlash uchun juda foydali. Ular korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishning asosiy ko'rsatkichlarini hisobga olgan holda kompaniyaning joriy holatini samarali aniqlashlari mumkin.

Mezon va ko'rsatkichlar

Haqiqatan ham bunday ko'rsatkichlar juda ko'p, bu tahlilchilarga kompaniyaning harakatlari va faoliyatini turli tomonlardan baholash imkonini beradi. Ushbu ko'rsatkichlar ma'lumotlarini moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari tahlili deb atash mumkin. Quyidagi koeffitsientlar ajratiladi:

Tashkilot avtonomiyasi. Ya'ni, tashkilotning o'z kapitalining kapitalning umumiy miqdoriga nisbati. U koeffitsient deb ham ataladimustaqillik.
Kapital nisbati. U kreditorning hissasi va kompaniyaning o'z daromadlari miqdorini, ularning o'zaro ta'siri va o'zaro manfaatli modellarini tavsiflaydi.
Aktivlarni qoplash nisbati. Bu mavjud aktivlar hisobidan qarzlar va kreditlarni to'lash imkoniyatining ta'rifidir. Ushbu nisbat aktivlarning qaysi qismi qarzlarni to'lash uchun ketishini aniq hisoblab chiqadi. U likvidlik va moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish uchun ham ishlatiladi.
Investitsiyalarni qoplash nisbati. Kompaniya muntazam investitsiya orqali qanday ishlashini koʻrsatadi.

Moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish namunasini yaratish uchun quyidagi oʻzgarishlarni oʻz ichiga olgan batafsil jadval va diagrammalardan foydalanish kerak:

jami mulk qiymati;
doimiy yoki aylanma aktivlar;
Nomoddiy aktivlar, asosiy vositalar, moliyaviy qo'yilmalar qiymati;
tovar-moddiy boyliklar va debitorlik qarzlari qiymati;
ba'zi qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar, shuningdek, mavjud aktivlar va boshqa fondlar tahlili.

Moliyaviy hisobotlar tahlili

Bu tahlil moliyaviy tizim haqida asosiy ma'lumot manbasini taqdim etadi. Uning asosida biznes modellarini majburiy kompilyatsiya qilish, barcha muhim ko'rsatkichlarni prognozlash va baholash amalga oshiriladi. Kompaniyalar tuzilmasi barcha buxg alteriya hisobotlarini, shu jumladan moliyaviy barqarorlik tahlilini hisobga olgan holda shakllantiriladi.

Buxg alteriya hisobini yuritishning asosiy afzalligiBuxg alteriya hisobi bo'yicha, hisobotdagi ma'lumotlar, qoida tariqasida, nisbatan ishonchli deb hisoblanadi. Yozuvlarni tahlil qilish har doim maxsus buxg alteriya hisobi tamoyillariga muvofiq amalga oshiriladi, shuning uchun barcha ma'lumotlar ishonchlilik darajasining yuqori darajasiga ega, ammo ba'zi kamchiliklarga hali ham yo'l qo'yiladi. Bu kompaniyalarga jiddiy xavflarsiz kelajakdagi harakatlarini aniq bashorat qilish va korxonaning toʻlov qobiliyati va moliyaviy barqarorligini tahlil qilish imkonini beradi.

Biroq, bunday hisobotlarning to'liq ishonchliligi uchun bir nechta harakatlarni bajarish kerak: moliyaviy (buxg alteriya) hisobotlarini tekshirish (rasmiy ravishda tasdiqlash) va ma'lumotlarga muntazam ravishda tuzatishlar kiritish. Shundagina barcha hisoblar to‘g‘ri bo‘ladi.

Moliyaviy tahlil turlari

Tashkilotning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish ikki turga bo'linadi: tashqi va ichki.

Ichki tahlil, qoida tariqasida, korxonaning ichki organlari tomonidan amalga oshiriladi. Uning natijalari odatda kompaniyaning moliyaviy holatini nazorat qilish, kelajakdagi rivojlanishni bashorat qilish va hokazolar uchun ishlatiladi. Bunday tahlilning maqsadi tashkilot byudjetiga mablag'larning to'g'ri va barqaror aylanishidir. Axir moliyaviy resurslar har qanday biznesni yuritish uchun juda muhim.

Tashqi tahlil investorlar, auditorlar, har xil turdagi resurslarni yetkazib beruvchilar, shuningdek, turli nazorat organlari tomonidan ommaviy hisobotlar orqali amalga oshiriladi. Ham ichki, ham tashqi tahlil tashkilot faoliyatiga sezilarli ta'sir ko'rsatadi.

Bu hisobotlarning bir xususiyati, ko'raMoliyaviy barqarorlikning valyuta kursini tahlil qilish ma'lumotlari shundan iboratki, ularning har biri birgalikda va alohida e'tibor uchun tashkilotning holati, uning moliyasi, shuningdek, umumiy ishlarning ma'lum bir manzarasini taqdim etadi.

Moliyaviy tahlil usullari

Biznes tahlilchilari moliyaviy barqarorlik tahlili koʻrsatkichlarini tasniflash texnikasi va usullarini quyidagi toifalarga boʻlish mumkin:

Rasmiylashtirish darajasi. U, o'z navbatida, rasmiylashtirilgan va rasmiylashtirilmagan usullarga bo'linadi. Birinchisi moliyaviy barqarorlik haqida gap ketganda asosiy usullar bo'lgan va bo'lib qoladi. Rasmiylashtirilmaganlari ekspertlar, ishchilar va tahlilchilarning fikrlariga asoslanadi va oddiygina tahliliy usullarni tavsiflaydi.
Uskunalar darajasi. Ya'ni, statistikani yuritishning iqtisodiy, matematik usullari va optimal dasturlash, ular ham ko'plab kichik guruhlarga bo'lingan.

Korxonaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilish bo'yicha kurs ishining muallifi to'liq tavsif uchun faqat ushbu tahlilning ba'zi usullarini bilish etarli emasligini ko'rsatishi kerak. Tadbirkor uchun yangi ishlanmalarni amalga oshira oladigan va ularni hayotga tatbiq eta oladigan malakali kadrlar bo‘lishi muhim. Bundan tashqari, kompaniyani zamonaviy kompyuter texnologiyalari bilan ta'minlash zarur.

Umuman moliyaviy barqarorlik

Korxona faoliyatining moliyaviy-iqtisodiy tomonlarini toʻgʻri oʻtkazilgan tahlili bajarilgan ishlarni baholashga va oʻzgarishlarni toʻgʻri bashorat qilishga yordam beradi.eng ko'p foyda oling. Buning uchun ular moliyaviy barqarorlikni baholash tahlilini o'tkazadilar, shuning uchun bu har bir tadbirkor uchun asosiy ustuvor vazifadir.

Har bir kompaniyaga tegishli moliyaviy resurslar bozor qoidalariga mos kelishi kerak. Shuningdek, ular har bir biznes uchun ehtiyoj yoki etishmasligini ko'rsatadi.

Tashqi ta'sir omillari

Korxonaning ishlashi ko'p jihatdan taqdim etilayotgan mahsulot yoki xizmatlar sifatiga, shuningdek xizmat ko'rsatishga, uning ishining o'z vaqtida bajarilishiga va tashkilotning umumiy kapitaliga bog'liq. Ushbu majburiy elementlarning barchasi o'z harakatlari haqida ma'lum ma'lumotlarni o'z ichiga olishi kerak, ya'ni qaysidir ma'noda oqlanishi kerak. Buning uchun samaradorlik va ahamiyatlilikni aniqlash, shuningdek, tashkilot kelajagi uchun prognozlar tuzish va mijozlarni yaxshi mahsulot bilan ta'minlash imkonini beruvchi ko'plab tahlillar mavjud.

Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini sifatli tahlil qilish bilan korxona mahsulot bozorida raqobatbardosh bo'lishi mumkin bo'ladi. Biroq, tashkilotlarning moliyaviy barqarorligiga bevosita ta'sir qiluvchi ko'plab tashqi omillar mavjud. Ular quyidagilar bo'lishi mumkin:

Mamlakat iqtisodiyoti. Har qanday korxona, hatto xususiylashtirilgan ham, mamlakatning iqtisodiy holatiga bog'liq bo'ladi. Iqtisodiyot tushib ketganda, past likvidlik va to'lov qobiliyati kabi risklar yuzaga kelishi mumkin va ekstremal holatlarda bankrotlikdan qochib qutulib bo'lmaydi.
Raqobatbardoshlik. Ushbu kontseptsiya har doim tadbirkorlar orasida mashhur bo'lib kelgan: agar sizning mahsulotingiz raqobatbardosh bo'lsa,Bu shuni anglatadiki, tashkilot e'tiborga loyiqdir. Biroq, har doim kurashish, o'z mahsuloti yoki xizmatini oldinga surish va tashkilotning salohiyatini saqlab qolish kerak. Bunga mahsulot sifati yetarli emasligi ham ta'sir qilishi mumkin, shuning uchun mijozlar kuchliroq tadbirkorlarga ustunlik beradi.
Mamlakatdagi makroiqtisodiyot. Iqtisodiyotning kuchli ta'siridan tashqari, makroiqtisodiyotni ham e'tiborga olish kerak. Valyuta kursining o'zgarishi, mamlakatdagi tashqi iqtisodiy aloqalarning ta'siri - bularning barchasi korxona holatiga ta'sir qiladi.
Inflyatsiya. Valyuta ta'siridan tashqari, inflyatsiya katta ahamiyatga ega. Bu tashkilotning ahvolini, jumladan, moliyaviy ahvolini beqarorlashtiradi.
Siyosat. Tadbirkorlik faoliyatiga mamlakatdagi siyosiy vaziyat ham bevosita ta’sir qiladi. Har qanday qonunlar yoki islohotlar kelajakda korxona faoliyatiga ta'sir qilishi mumkin. Yoki iste'molchilar huquqlarini himoya qilish huquqi kuchga kiradi, bu ham kompaniya obro'siga katta putur etkazishi mumkin.

Yuqoridagi omillardan biri yoki bir nechtasi biznesning oxiri boʻlishi mumkin. Buning oldini olish uchun kompaniyaning ham, raqobatchilarning ham moliyaviy ahvoli barqarorligi tahlillari mavjud.

Xulosa

Moliya har doim sifatli tovarlar, foydali shartnomalar va bitimlarni belgilash, barcha tashkilot va korxonalarning xususiyatlari garovi bo'lib kelgan.

Har bir kompaniya har kuni koʻplab tahlillar oʻtkazadi, biznesni rivojlantirish modellarini tuzadi, kelajak istiqbollarini belgilaydi, oʻtkazilgan tahlillar asosida rejalar tuzadi.to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorlik.

Demak, moliyaviy barqarorlik har qanday xo’jalik yurituvchi sub’ektning asosiy xususiyatlaridan biridir. Bu korxonaning raqobatbardoshligini, uning joriy va potentsial barqarorligi va ishonchliligini aniqlash imkonini beradi. Bularning barchasi oldindan to'g'ri rivojlanish strategiyasini tanlashga yordam beradi.

Biroq, barcha testlarda taqsimlanadigan xarajatlar ba'zan juda yuqori bo'ladi. Darhaqiqat, ularning narxi zamonaviy bozorda mehnati yuqori baholangan xodimlar, yollangan mutaxassislar va biznes-tahlilchilarning ish haqini ham o'z ichiga oladi.

Har qanday tadbirkorlik shunchalik murakkab bo'lishi mumkin. Agar tashkilot to'g'ri ishlayotgan bo'lsa, u yakunda mijozlarga yuqori sifatli va o'ziga xos mahsulotni taqdim etadi. Mijozlar, o'z navbatida, kompaniya haqida ijobiy fikr bildirish orqali kompaniya obro'sini oshiradi va ular boshqa iste'molchilarni jalb qila oladilar.