Dodd-Frank qonuni: umumiy qoidalar, talablar va xususiyatlar

2024 Muallif: Henry Conors | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-02-12 14:20

2011 yilda Qo'shma Shtatlar moliya tizimi Buyuk Depressiyadan keyingi eng katta o'zgarishlarni boshdan kechirdi. Dodd-Frank Uoll-strit islohoti va iste'molchilar huquqlarini himoya qilish to'g'risidagi qonun kuchga kirdi. Barak Obama tomonidan ushbu aktning imzolanishi moliya tizimining shaffofligini oshirishga qaratilgan. Bu safar davlat soliq to‘lovchilar manfaatlarini burchak o‘rtasiga qo‘ydi. Turli kompaniyalar top-menejmentining insofsiz harakatlari va uzoqni ko‘ra bilmaydigan strategiyalari tufayli oddiy odamlar jabr ko‘rmasligi kerak.

Maqsadlar

Qonun dunyodagi yetakchi investitsiya banklaridan biri Lehman Brothersdagi muammolar bilan boshlangan yaqinda sodir boʻlgan global moliyaviy inqiroz davridagi kabi muvaffaqiyatsizligi butun tizimning qulashi bilan barobar boʻlgan yirik moliya institutlari ustidan nazoratni kuchaytiradi.

Yangi organlar

Har qanday tijorat tuzilmasining ishlash maqsadifoyda olishdir. Va ko'pincha bu istak jamiyat va uning har bir a'zosi manfaati uchun ishlash bilan mos kelmaydi. Shu sababli, Dodd-Frank qonuni bir qator yangi institutlarni yaratishni nazarda tutadi, ularning maqsadi tizimli muhim moliya institutlari faoliyatini nazorat qilish, xavflarni kamaytirish va soliq to'lovchilarni himoya qilishdir. O'zgarishlar mavjud organlarga ham ta'sir qildi. Ular, xususan, Qimmatli qog'ozlar komissiyasi, Federal zaxira va investorlarni himoya qilish korporatsiyasiga ta'sir ko'rsatdi. Moliyaviy barqarorlikni nazorat qilish kengashi kabi organ ham tuzildi. Uning asosiy vazifasi mavjud xavflarni aniqlash, ularni kamaytirish yo‘llarini topish va tegishli choralarni amalga oshirishdan iborat.

Yaratish vazifalari

Qonunning 15 bo'limidan birinchisi butunlay moliyaviy barqarorlikni saqlashga bag'ishlangan. U ikkita yangi organni yaratishni tartibga soladi. Bular Moliyaviy tadqiqotlar boshqarmasi va Barqarorlikni nazorat qilish kengashi. Ularning har biri o'z funktsiyalariga ega, ammo ular tizimning barqarorligini yaxshilashning umumiy g'oyasi uchun ishlaydi. Ularning faoliyati Moliya vazirligi tomonidan nazorat qilinadi. Kengash tegishli idoralardan olingan ma’lumotlarni tahlil qiladi va shu asosda xavf-xatarni baholaydi. Endi uning raisi, a'zolarning ko'pchiligining roziligi bilan, milliy iqtisodiyot barqarorligiga xavf tug'dirishda gumon qilingan moliyaviy kompaniyalarni Fed nazoratiga o'tkazishi mumkin. Kengash, shuningdek, ushbu sohaga taalluqli barcha normativ hujjatlarni nazorat qiladi va muntazam ravishda hisobot beradiKongress yig'ilishi. Departamentning vazifasi monitoring va xavflarni baholash vositalarini ishlab chiqishga yo‘n altirilgan ma’lumotlar yig‘ish va tadqiqotlar sohasidagi organlar faoliyatini muvofiqlashtirishdan iborat. Ushbu organ doirasida ikkita: ma'lumotlarni qayta ishlash va ilmiy-tahliliy markazlar tashkil etish rejalashtirilgan.

OTC

Agar siz Dodd-Frank qonunini rus tilida o'qisangiz, endi AQSh rezidentlarining Forex bozoridagi operatsiyalari noqonuniy ekanligi ayon bo'ladi. Ushbu akt odatda birjadan tashqari savdoni to'liq rad etishni nazarda tutadi. Bundan tashqari, ham valyuta, ham qimmatbaho metallar. Ushbu taqiq AQSh rezident mijozlariga Forex bozorida bir-biri bilan savdo qilish imkonini beruvchi kompaniyalar faoliyatiga ham taalluqlidir. Ilgari bu bitimlar birjada hech qanday tarzda ro'yxatdan o'tkazilmagan va to'liq kompaniyalar ichida amalga oshirilgan. Bunday o‘zgarishlar firibgarlikning kamayishiga olib kelishi, moliya tizimining shaffofligini oshirishi va investorlar huquqlari himoyasini kafolatlashi kerak.

Tugatish tartibi

2008 yilgi jahon moliyaviy inqirozi asosan ishonchsiz qarz oluvchilarga kreditlar berish bilan emas, balki Lehman Brothers kabi yirik investitsiya konsernining bankrotligidan keyin paydo boʻlgan vahima bilan ham bogʻliq edi. Shuning uchun Volker qoidasi va Dodd-Frank qonuni magistral institutlar faoliyatini va ularning tugatilishini tartibga soladi. Iste'mol krediti investitsiya bankidan ajratilgan,xususiy kapital va moliya institutlarining o'z xedj fondlari. Dodd-Frank qonuni va Volker qoidasi oddiy amerikalik soliq to'lovchilarni himoya qilish zarurati bilan bog'liq. Birinchisi tizimli ahamiyatga ega bo‘lgan kompaniyalarni tugatishning yangi qoidalarini joriy qiladi, ikkinchisi esa banklarning o‘z omonatchilari mablag‘larini to‘siq fondlariga qo‘yish imkoniyatlarini cheklaydi. Endi ular ikkinchisining kapitalining atigi 3 foiziga egalik qilishlari mumkin. Dodd-Frank qonuni yirik moliya institutlarini tugatish uchun maxsus rejimni nazarda tutadi, ularning bankrotligi butun tizimning qulashiga olib kelishi mumkin. Endi butun protsedura Qo'shma Shtatlar hukumati tomonidan moliyalashtirilishi kerak. Taxminlarga ko‘ra, shu yo‘l bilan bozordagi vahima va bank aktivlarini arzonroq narxda sotishning oldini olish mumkin bo‘ladi. Tugatish tugagandan so'ng, egalari xarajatlarni qoplaydi. Agar bankrotlik e'lon qilinishidan biroz oldin, ikkinchisi mulkning bir qismini yoki pul mablag'larini uchinchi shaxslarga berishga harakat qilsa, endi bunday qimmatbaho narsalarni qaytarish jarayoni mavjud.

Rahbariyat tomonidan jarimalar kiritilishi

Qonunda xatti-harakatlari kompaniyaning qulashiga olib kelgan top-menejerlarning shaxsiy javobgarligi ham nazarda tutilgan. Albatta, ular boshqaruvdan chetlashtiriladi, ba'zan esa boshqa moliya institutlarida shu kabi lavozimlarni egallash taqiqlanishi mumkin. Dodd-Frank qonuniga ko'ra, ular hatto kompaniyaga yetkazilgan zarardan undirilishi mumkin.

Tuzilishi

Dodd-Frank qonuni 15 bo'limdan iborat. Ulardan birinchisi moliyaviy barqarorlikni ta'minlashga bag'ishlangan. Ta'minlaydiikkita yangi organni yaratish. Ikkinchi bo'lim tugatish tartibini tavsiflaydi. Uchinchisi - hokimiyatni topshirish. U ko'rib chiqilayotgan sohani tartibga solish bo'yicha mas'uliyatning takrorlanishini kamaytirish uchun mavjud organlarni yo'q qilishni o'z ichiga oladi. To'rtinchi bo'lim moliyaviy maslahatchilar faoliyatini nazorat qilishga bag'ishlangan. Ilgari u faqat mintaqaviy darajada tartibga solinganligi sababli, bu yolg'on xabarlar va boshqa suiiste'molliklarga imkon berdi. Beshinchi bo'lim sug'urtaning barcha jihatlarini monitoring qilishni o'z ichiga oladi. Dodd-Frank Moliyaviy islohotlar to'g'risidagi qonun ham tartibga solishni yaxshilashni talab qiladi. Uning oltinchi bo'limi Volker qoidasi deb ham ataladi. Ettinchi bo'lim kredit derivativlari va kredit defolt svoplari bozorini tartibga solishni kengaytirishni nazarda tutadi. Oxir oqibat, ularning savdosi butunlay birjaga asoslangan bo'lishi kerak. Sakkizinchisi kliring va hisob-kitoblarni nazorat qilishni o'z ichiga oladi. Fed tizimli ahamiyatga ega moliyaviy institutlar uchun risklarni boshqarishning yagona standartlarini ishlab chiqishi kerak. Bu butun iqtisodiyotning barqarorligini oshiradi. Dodd-Frank iste'molchilar huquqlarini himoya qilish to'g'risidagi qonun qimmatli qog'ozlar bozori ustidan nazoratni yaxshilashni nazarda tutadi. Bu to'qqizinchi bo'limning mavzusi. O'ninchisi Fed tarkibida iste'molchilar huquqlarini himoya qilish byurosini yaratishga bag'ishlangan. U moliyaviy mahsulotlar bilan ta'minlashni tartibga solishi kerak. O'n birinchi bo'lim Fed uchun yirik kompaniyalarni tartibli tugatish bilan bog'liq yangi vakolatlarni taqdim etadi. O'n ikkinchisi o'rtacha yoki hatto past daromadli fuqarolarning moliya tizimiga kirishini soddalashtirishni o'z ichiga oladi. 13-bo'lim 2008 yildagi Iqtisodiy barqarorlik to'g'risidagi qonunga o'zgartirishlar kiritadi. O'n to'rtinchiipoteka kreditlarini isloh qiladi. O'n beshinchi bo'lim boshqa qoidalardir.