To'lqin tahlilining yaratuvchisi Ralf Nelson Elliott (1871-1948) dastlabki martaba hisobchisi va professional doiralarda juda hurmatga sazovor bo'lgan. Ko'pgina kompaniyalar muvaffaqiyat va farovonlik uchun unga qarzdor.
20-yillarning oxirida u jiddiy kasallik tufayli butunlay nafaqaga chiqishga majbur bo'ldi.
Kasallik pasaygan davrlarda u birja jadvallarini tahlil qildi, chunki tahlilchining o'tkir aqli mehnatni talab qildi.
Buyuk kashfiyot
Elliott toʻlqini printsipi sof nazariya emas. Bular empirik kuzatishlar va maʼlum modellar katalogini tuzishdir.
Turli vaqt va masshtabdagi jadvallarni solishtirib, Elliott grafik chizmada bitta xususiyatni topdi. U tuzatishlar paytida egri chiziq zigzaglar hosil qilganini payqadi. Shundan so'ng, narx bir xil yo'nalishda, lekin besh to'lqinli naqshlar ko'rinishida harakat qilishda davom etdi.
Shunday qilib, u g'isht kabi bozorning butun tuzilishi shakllanadigan asosiy naqshni kashf etdi.
Harakatlanuvchi katta toʻlqinlarga diqqat bilan qarab, ularning barchasi beshta kichik toʻlqindan iborat ekanligini aniqladi. Bu tasodif bo'lishi mumkinmi? Koʻp sonli grafiklarni oʻrganib, namunali namunani olganidan soʻng, u bu namuna ekanligini tushundi.
Bundan tashqari, bu modellar bir-birining ichiga joylashtirilgan. Ya'ni, har bir tsikl bir xil zigzaglarni o'z ichiga olgan - ular o'ziga o'xshashliklarni qisqartirgan.
Shunday qilib, naqsh topildi, u Elliott toʻlqinlari qonuni deb ataldi.
Betartiblikni o'z-o'zini tashkil etishning fraktal nazariyasi va o'xshashlik printsipi Mandelbrot tomonidan keyinchalik (1954 yilda) kashf etilgan, ammo Elliott birinchi bo'lib Dow Jones indeksi jadvallarida namoyon bo'lgan va batafsil tavsiflangan..
Bugungi kunda toʻlqin nazariyasi oʻzining samaradorligini isbotladi. Bu mavzu bo'yicha ko'plab kitoblar va o'qitish usullari yozilgan.
Elliott toʻlqini tamoyilining izdoshlaridan biri Robert Prexterdir. U nazariyani yangi modellar bilan to'ldirdi va barcha naqshlarning batafsil katalogini tuzdi.
Toʻlqinlarning ijtimoiy tabiati
Robert Prechter J. Frost bilan birgalikda 1978 yilda "Elliott to'lqini printsipi - bozorni tushunish kaliti" kitobini nashr etdi. Nazariyaning ahamiyati nimada?
Elliottning o'zi kashf etgan qonunlarni tabiatning universal qonuni deb atagan. U toʻlqin naqshlarining matematik Fibonachchi nisbatlari bilan bevosita bogʻliqligini koʻrsatdi.
Keyinchalik Robert Prechter (Elliott tamoyilini ommalashtiruvchi) bu naqshlar va inson xatti-harakatlari o'rtasida bevosita bog'liqlikni ko'rdi. U egri chiziqdagi zigzaglarning tabiatini bozor ishtirokchilarining kayfiyati bilan bog'ladi vagrafik narxning kelajakdagi yo‘nalishini bashorat qilishi mumkin degan xulosaga keldi.
Ya'ni, ko'tarilish yoki pasayish sababi, intensivligi va davomiyligi iqtisodiy yangiliklar bilan bog'liq emas, balki investorlarning umidlari, qo'rquvi yoki ochko'zligi darajasi bilan bog'liq.
Birja amaliyotida toʻlqinlar nazariyasi
Diagrammadagi zigzaglar filtr vazifasini bajaradi. Texnik ko'rsatkichlar va yangiliklar foni bilan birgalikda ular savdoning keyingi rivojlanishini bashorat qilish uchun ajoyib imkoniyatlarni taqdim etadi. Elliott to'lqin printsipi bozor ishtirokchilarining kayfiyatini aks ettiradi. Bu shunday tahlildan savdo tizimlarini yaratishda foydalanish imkonini beradi.
Trend namunasi momentumi narx harakatini davom ettirish yoki uning yakuniga yaqinlashishi uchun aniq signallarni beradi. Aniq belgilangan chegaralar ichida tuzatuvchi tuzilmalar tuzatishlar tugaganligini bildiradi.
Ammo bu nazariyaga hamma ham qoʻshilmagan. Fransuz matematigi Benua Mandelbrot kim oshdi savdosidagi vaziyatning rivojlanishini to‘lqinlar yordamida bashorat qilish mumkinligiga shubha qildi. Bozorning moliyaviy holatini faqat texnik tahliliga ishonganlar Elliot nazariyasi qonuniy emasligini aytishdi. U Robert Prexter tomonidan ishonarli tarzda aytilgan hikoya.
