Moliyaviy barqarorlik nisbati: balans formulasi, me'yoriy qiymat

2024 Muallif: Henry Conors | [email protected]. Oxirgi o'zgartirilgan: 2024-02-12 14:30

Moliyaviy barqarorlik kompaniyaning chidamliligi va raqobat muhitida omon qolish qobiliyatini ko'rsatadi. Bu korxonaning hisobot davridagi resurslarining yaxshi holatidan dalolat beradi, korxonaning moliyaviy resurslaridan erkin va samarali foydalanish imkoniyatini, shu bilan birga ushbu ishlab chiqarish uchun zarur xarajatlarni hisobga olgan holda mahsulotning joriy ishlab chiqarilishini ta'minlaydi.

Kompaniya boshqaruvi va boshqaruvining asosiy vazifasi uning moliyaviy barqarorligini ta'minlash, faoliyatni foyda olish yo'nalishida to'g'ridan-to'g'ri yo'n altirishdir.

Tashqi omillar korxona faoliyatiga ta'sir etsa va u hali ham normal faoliyat ko'rsata olsa, o'z majburiyatlari va maqsad va vazifalarini bajara olsa, firma barqaror deb ataladi.

Moliyaviy barqarorlik konsepsiyasi

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligi - bu uning to'lov qobiliyati vaqt o'tishi bilan doimiy bo'lgan va kapital tuzilmasi resurslar o'rtasida oqilona nisbatga ega bo'lgan holat.kompaniyaga tegishli va undan qarz olgan.

Shunday qilib, moliyaviy barqarorlik kompaniya faoliyati bozor ehtiyojlarini qondiradigan va kelajakda uning rivojlanishi ehtiyojlarini shakllantiradigan, moliyaviy barqarorlikni tahlil qilish jarayonida aniqlanadigan resurslarning shunday nisbati bilan tavsiflanadi. korxona koeffitsientlari

Tahlil maqsadlari

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligini tahlil qilishning asosiy maqsadlari:

• kompaniyaning to'lov qobiliyati va moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlarini o'rganish, buzilishlar va ularning sabablarini aniqlash;
• moliyaviy barqarorlik, likvidlik va toʻlov qobiliyatini yaxshilash boʻyicha tavsiyalar va yoʻllarni ishlab chiqish;
• resurslardan optimal foydalanish va faoliyatni barqarorlashtirish;
• kompaniyadagi resurslar nisbatiga qarab kelajakdagi samaradorlik va moliyaviy barqarorlikni prognoz qilish.

Asosiy ta'sir etuvchi omillar

Ichki omillar orasida:

• ishlab chiqarish jarayonidagi xarajatlar, shuningdek, doimiy va oʻzgaruvchan xarajatlar ulushi oʻrtasidagi nisbat;
• aktivlarning oqilona tarkibi va ularni boshqarish usullarini tanlash;
• ratsional resurslar tuzilishi va to'g'ri boshqarish;
• to'plangan kapitalning mavjudligi. Qarz kapitali miqdorini oshirish kompaniyaning moliyaviy imkoniyatlarini oshiradi, lekin ayni paytda to'lamaslik xavfini oshiradi.

Korxonaning moliyaviy barqarorlik koeffitsientlarini hisoblashda shuni hisobga olish keraktashqi omillar:

• mamlakatdagi iqtisodiy vaziyatning ta'siri;
• bozor raqobati;
• makroiqtisodiy ko'rsatkichlar;
• mamlakat siyosati (iqtisodiy tartibga solish tamoyillari, yer islohoti, iste'molchilar huquqlarini himoya qilish huquqi);
• inflyatsiya darajasi.

Infobase

Tahlil uchun ma'lumotlar buxg alteriya ma'lumotlaridan olingan:

• kompaniya balansi;
• daromad hisoboti.

Buxg alteriya balansi, bir tomondan, korxonaning mavjud aktivlarini, ikkinchi tomondan, ularni moliyalashtirish manbalarini aks ettiradi. Ko'rsatkichlar pul shaklida aks ettiriladi va ularning tarkibiga ko'ra tasniflanishi mumkin.

Daromadlar to'g'risidagi hisobotda kompaniyaning hisobot davridagi faoliyatining umumiy summasi, shuningdek foyda yoki zarar tartibi ko'rsatilgan.

turlar

Asosiy turlar toifa guruhlari boʻyicha taqdim etilishi mumkin:

• mutlaq - kompaniya tashqi kreditorlardan butunlay mustaqil, chunki u o'z mablag'larining etarli miqdoriga ega;
• normal barqarorlikning eng qulay turidir, chunki kompaniya kapitaldan tashqari kengayish va rivojlanish uchun uzoq muddatli kreditlardan foydalanadi;
• barqaror - kompaniyaning to'lov qobiliyati buzilgan, ammo o'z kapitalini ko'paytirish, debitorlik qarzlarini kamaytirish, shuningdek, tomonidan balansni tiklash mumkin.aylanma mablag'larni ko'paytirish;
• krizis - kompaniya bankrotlik yoqasida. Bu holatdan to'liq chiqish zaxiralar sonining kamayishini va ularni shakllantirish manbalarining ko'payishini anglatadi.

Asosiy koeffitsientlar

Balansning moliyaviy barqarorligi koeffitsienti kompaniyaning barcha mablag'larining umumiy miqdoridagi o'z mablag'larining tarkibiy ulushini baholovchi ko'rsatkichdir. U o'z mablag'larini ma'lum bir davr uchun umumiy qoldiqga bo'lish nisbatini aks ettiradi. Koeffitsientning yuqori darajasi kompaniyaning moliyaviy barqarorligi va tashqi kreditorlardan mustaqilligini ko'rsatadi. Bu koʻrsatkich uchun minimal ruxsat etilgan daraja 50-60%.

Moliyaviy barqarorlik nisbati va hisoblash formulasi

Ushbu koʻrsatkichning umumiy gʻoyasini koʻrib chiqqach, uni aniqlash usullarini oʻrganishga oʻtamiz.

O'rganilayotgan koeffitsient quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi:

KFU=(1300-qator + 1400-qator) / 1700-qator.

Boshqa shakldagi formula quyidagicha ko'rinadi:

KFU=(SK + DK) / P, bu erda KFU - moliyaviy barqarorlik nisbati;

SK - kapital, shu jumladan mavjud zaxiralar;

DK - to'lov muddati 1 yildan ortiq bo'lgan uzoq muddatli kreditlar va qarzlar (majburiyatlar);

P - jami majburiyatlar (aks holda - balans).

Normativ

Moliyaviy barqarorlikning me'yoriy koeffitsienti 0 dan oraliqda,8 dan 0 gacha, 9.

0,9 dan yuqori nisbat qiymati kompaniyaning moliyaviy mustaqilligini bildiradi. Bundan tashqari, ushbu qiymat tahlil qilinayotgan kompaniya uzoq vaqt davomida to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarining oshishi bilan tavsiflanishini ko'rsatadi.

Agar o'rganilayotgan moliyaviy barqarorlik koeffitsienti 0,75 me'yordan past bo'lsa, bu holat kompaniya uchun juda xavotirli signal bo'lishi kerak. Bu kompaniyaning doimiy to'lovga layoqatsizligi xavfini, shuningdek uning kreditorlarga moliyaviy qaramligini ko'rsatishi mumkin.

Moliyaviy barqarorlikning boshqa ko'rsatkichlari

Siz bir qator boshqa koeffitsientlarni ham ko'rib chiqishingiz mumkin:

• Qarz kapitali kontsentratsiyasi koeffitsienti "1" qiymati va avtonomiya koeffitsienti o'rtasidagi farq sifatida aniqlanadi. Sof boyligi yuqori bo'lgan firmalar kreditorlarni ko'proq jalb qiladi, chunki investorlar sarmoyalarini ushbu firmalarning o'z manbalari hisobidan qoplashlari mumkinligiga ishonishadi.
• Moliyaviy qaramlik nisbati avtonomiya koeffitsientiga qarama-qarshidir.
• Kapitalning manevr qobiliyati koeffitsienti uning joriy faoliyatni amalga oshirishga qaratilgan qismini tavsiflaydi. Uning o'sishi mamnuniyat bilan qabul qilinadi: qanchalik baland bo'lsa, moliyaviy barqarorlik shunchalik yaxshi bo'ladi.
• Qabul qilingan va o'z mablag'lari nisbati. Kompaniya mablag'larining qaysi qismi kattaroq ekanligini ko'rsatadi: o'z yoki qarz. Kompaniya kompaniyaning kreditlariga qaram bo'lgan vaziyatda koeffitsient 1 dan yuqori.
• Joriy aktivlarni qoplash nisbatio'z aylanma mablag'lari. Optimal qiymat 0, 1 ga teng yoki undan katta boʻlishi kerak.

Moliyaviy barqarorlikni yaxshilash yoʻnalishlari

Bozor sharoitida omon qolish va kompaniyaning barqaror moliyaviy tizimini yaratish kaliti uning barqarorligidir. Barqarorlik - bu pulni erkin boshqarish, undan samarali foydalanish, uzluksiz ishlab chiqarish jarayoni va tovarlarni sotishni ta'minlash, shuningdek biznesni kengaytirish va yangilash xarajatlarini hisobga olish mumkin bo'lgan kompaniya resurslarining holati. Moliyaviy barqarorlik koeffitsienti va uning hisoblash formulasi kompaniya tizimining barqarorligiga ta'sir qiladi.

Moliyaviy barqarorlik ham kompaniya faoliyat yuritayotgan iqtisodiy muhitning barqarorligi, ham uning faoliyati natijalari, atrof-muhit omillarining oʻzgarishiga moslashuvi bilan bogʻliq.

Kompaniya moliyasini mustahkamlash imkoniyatlari quyidagi yoʻnalishlarni oʻz ichiga olishi mumkin:

• aktsiyalarni chiqarish va taqsimlanmagan foydani to'plash yo'li bilan ustav kapitalini ko'paytirish (agar kompaniya tahlil qilinayotgan davrda qoplanmagan zarar ko'rmasa, aks holda aniq natijalarni bera olmaydi);
• aqlli mablagʻ yigʻish strategiyasini ishlab chiqish;
• aksiyalarni qayta ko'rib chiqish; Ortiqcha zaxiralar kompaniya barqarorligiga salbiy ta'sir qiladi, ortiqcha inventarni yo'q qilish kerak;

• debitorlik qarzlarini undirish bo'yicha ishlar hajmining oshishi, bu kompaniyaning pul mablag'lari ulushining oshishiga olib keladi, kapital aylanmasini tezlashtiradi;
• debitorlik qarzlari aylanmasining tezlashishi va buning natijasida qarzdorlardan pul mablag'larining yanada ritmik kelib tushishi;
• toʻlov qobiliyati koʻrsatkichlari boʻyicha “xavfsizlik marjasi”ni oshirish va hokazo.

Binobarin, korxonaning moliyaviy barqarorligini oshirish uchun moddiy aylanma mablag'larni shaxsiy egalikdagi resurslar bilan ta'minlab, o'z manbalarini jamg'arish sur'atini oshirish uchun zaxiralarni topish zarur.

Xulosa

Moliyadagi firma barqarorligi toifasi boʻyicha tadqiqot juda muhim tahlil hisoblanadi. Kompaniyaning barqarorligi haqida faqat uning daromadlari xarajatlaridan ko'p bo'lgan vaziyatda gapirish mumkin, bu moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini tahlil qilish jarayonida aniqlanadi. Agar kompaniya naqd pulni erkin tasarruf qilgan bo'lsa, mahsulot ishlab chiqarish va sotish jarayoni yo'lga qo'yilgan bo'lsa, unda bunday kompaniya normal barqarorlik deb tasniflanishi mumkin. Shu bilan birga, moliyaviy barqarorlik koeffitsientlari qiymatlari standartlarga mos keladi.

Kompaniyaning moliyaviy barqarorligining hozirgi holatini bilish prognoz yil uchun moliyaviy va biznes-rejani tuzishga yordam beradi. Bundan tashqari, kompaniya maqsadlarga va joriy moliyaviy vaziyatga muvofiq o'z kredit siyosatini malakali qurish imkoniyatiga ega bo'ladi.