Bank holatini ko’rsatuvchi muhim ko’rsatkichlardan biri uning resurslarining likvidligidir. Ushbu ko'rsatkichning yuqori darajasi ushbu moliya institutining joriy va kelgusi davrlarda o'z majburiyatlarini to'lash qobiliyatini anglatadi. Bankning likvidligi va shuning uchun to'lov qobiliyati pasayganda, uni qayta moliyalashtirish kerak bo'ladi. Bu davlat Markaziy banki manfaatdor investorlar bilan birgalikda qo‘shimcha mablag‘ajratishi kerakligini anglatadi.
Moliyaviy tizim barqarorligi asoslari
Har qanday Markaziy bankning vazifasi bank likvidligidagi vaqt oraligʻini oʻz vaqtida qayd etish, uni tahlil qilish va kerak boʻlganda uni tugatish uchun mablagʻ topishdan iborat. Qayta moliyalash - bu sizga imkon beruvchi jarayon:
- Har bir alohida bankning likvidligini kafolatlash orqali milliy iqtisodiy tizimda hisob-kitoblarning uzluksizligini ta'minlash.
- Pul bozoridagi vaziyatni nazorat qilish uchunfoiz stavkasi sozlamalari yordamida.
Ammo shuni tushunish kerakki, qayta moliyalash moliya institutlari uchun qoʻshimcha pul mablagʻlarining doimiy manbai emas. Markaziy bank muammoli moliya institutini doimiy ravishda qo‘llab-quvvatlashdan manfaatdor emas. Shuning uchun har qanday bank yangi mijozlar va aktsiyadorlardan qo'shimcha mablag'larni jalb qilishga intilishi kerak.
Vakolatli qayta moliyalashtirishning asosiy tamoyillari
Davlat pul tizimining barqarorligini taʼminlash maqsadida Markaziy bank boshqa moliya institutlariga qoʻshimcha mablagʻlar ajratishda quyidagi qoidalarga amal qilishi kerak:
- Kreditlash limitlari va hajmini dastlabki belgilash.
- Banklarni qayta moliyalashtirish tasdiqlangan pul-kredit siyosati maqsadlariga mos kelishi kerak.
- Ehtiyojli moliya muassasasi Markaziy bank oldidagi qarzidan xalos boʻlishi va kelajakda kreditni toʻlay olishi kerak.
- Qoʻshimcha mablagʻlar ishonchli himoyalangan.
- Garov qiymatiga mos keladigan toʻgʻri kredit summasi.
- Qayta moliyalash stavkasi diskont stavkasidan past boʻlishi mumkin emas.
Kredit turlari
Koʻpchilik banklar uchun qayta moliyalash oxirgi imkoniyatdir. Ular bo'sh mablag'larni jalb qilishning barcha boshqa yo'llari tugagan va mijozlar oldidagi qarzlari saqlanib qolganda Markaziy bankka murojaat qilishadi. Kreditning ikkita asosiy turi mavjud:tartibga soluvchi va maxsus. Birinchisi doimiy moliyaviy vositalar bo'lib, pul bozorini nazorat qilish uchun ishlatiladi. Maxsus kreditlar muayyan banklarda likvidlik etishmasligi bilan bog'liq vaziyatlarni barqarorlashtirish uchun ishlatiladi. Markaziy bank bozorni tartibga solish uchun REPO va SWAP operatsiyalaridan ham foydalanishi mumkin.
Faollash mexanizmi
Qayta moliyalash jarayoni quyidagicha koʻrinadi:
- Bankning toʻlov qobiliyati bilan bogʻliq muammolar bor.
- Markaziy bank vaziyatni tahlil qiladi va kredit berish boʻyicha qaror qabul qiladi, masalan, bir yilga 10 million dollar.
- Tijorat banki oʻz mijozlariga qayta moliyalash stavkasidan yuqori foiz stavkasida pul qarz beradi.
- Muddat oxirida u 10 millionni Markaziy bank qoʻshimcha toʻlovi bilan qaytaradi.
- Ushbu operatsiya natijasida olingan pullar qayta taqsimlanadi va bankning toʻlov qobiliyatini oshiradi.
Markaziy bank aholi bilan bevosita ishlamaydi, chunki bu holda u millionlab kichik qarz oluvchilarni nazorat qilishga majbur bo'ladi. Shuning uchun tijorat banklari u bilan oddiy odamlar o'rtasida vositachi bo'lib ishlaydi.
Qayta moliyalash stavkasi
"Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki to'g'risida"gi Federal qonunga muvofiq, Markaziy bank kredit tashkilotlariga likvidlik muammolarini hal qilish uchun ma'lum muddatga qaytariladigan asosda qo'shimcha mablag'lar berishi mumkin. Qayta moliyalash stavkasi - bu nazorat qiluvchi vositadirdepozitlar va kreditlar bo'yicha foizlar. Uning kamayishi qarz oluvchilar uchun foydalidir, omonatchilar esa daromadlarining bir qismidan mahrum. Markaziy bankni qayta moliyalashtirish bozor mexanizmlari asosida belgilangan yoki tanlangan stavka bo'yicha amalga oshiriladi.
Qiziqishlar reytingi
2010 yilgacha xarajat sifatida tan olingan maksimal miqdor quyidagi qiymatga teng edi: qayta moliyalash stavkasi1,1. Endi rubldagi qarzlar uchun ikkinchi multiplikator 1,8 ga oshirildi. Agar kredit shartnomasining amal qilish muddati davomida ko'rsatkichlardan biri o'zgarsa, ikki tomonlama hisob-kitob qilish kerak. Chet el valyutasidan foydalangan holda tuzilgan shartnomalarga kelsak, bu erda qayta moliyalash stavkasi qo'llanilmaydi. Xarajat sifatida qabul qilinishi mumkin bo'lgan maksimal daraja - 15%.
Qoʻllash sohalari va taʼsir doiralari
Rossiya Federatsiyasida banklarni ma'lum stavka bo'yicha qayta moliyalash nafaqat moliya-kredit institutlarining o'ziga, balki oddiy fuqaroga ham ta'sir qiladi. Xususan, quyidagi holatlarni ajratib ko'rsatish mumkin:
- Depozitlar boʻyicha foizli daromadlarni soliqqa tortish (Rossiya Federatsiyasi Soliq kodeksiga muvofiq, qayta moliyalash stavkasidan kelib chiqib hisoblangan summadan 35% stavkasi oshib ketgan holda belgilanadi).
- Xodimga kechiktirilgan qarz (shu jumladan ta'til toʻlovi) uchun toʻlovlarni hisoblang.
- Soliq yoki yig'im bo'yicha foizlarni hisoblash (uning ulushi belgilangan qayta moliyalash stavkasining uch yuzdan bir qismini tashkil etadi).
Markaziy bank tomonidan tijorat banklarini kreditlash jarayoni davlat moliya tizimining muhim tartibga soluvchisi hisoblanadi. Iqtisodiyotning rivojlanishi ko'p jihatdan unga bog'liq, chunki aholio'z resurslarini faqat barqaror bo'lsagina banklarga ishonadi.
